逆回购新手入门基础知识.docVIP

逆回购基础知识 逆回购适合哪些人购买？ 1.有理财需求的人 2.钱放银行拿死利息的人 3.炒股的人 4.做生意的流动资金 5.家中的闲置资金 什么是逆回购？债券回购交易的实质及交易流程？ 简单来说，逆回购就是客户放弃一定时间内的资金使用权，在约定时间内按成交时确 定的利率获取利息收入的一种投资品种。 债券回购是指交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。资金融入 方（正回购方）在将债券质押给资金融出方（逆回购方）以融入资金的同时，双方约 定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的金额向逆回购方买回相等数量的 同品种债券的交易行为。债券回购的最长期限为1年，利率由双方协商确定。 这当中卖方的目的在于获得高于银行存款利息收入，而买方的目的在于获得资金的使 用权。一笔回购交易涉及二次交易契约行为，即开始时的初始交易及回购期满时的回 购交易。买卖双方的具体操作程序如下：债券回购交易申报中，融资方（债券持有 者）按“买入”予以申报，融券方（资金持有者）按“卖出”予以申报。到期反向成 交时，无须再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录，登记结算机构 据此进行资金和债券的清算与交割。 国债逆回购本质上就是一个机构借钱给另一个机构（银行，保险等）。原本国家规定 是机构间的拆借，不允许个人参与，不知道什么时候开始个人也可以参加了。什么时 候机构需要临时借钱？目前来看一般是每季度末1－2天，银行需要借钱美化信贷指 标；大蓝筹发行前一日。 回购交易是否有风险？ 与股票交易不同，债券回购在成交之后不再承担价格波动的风险，收益率的高低在回 购成交时即确定。因此，基本无价格波动风险。 为什么要做逆回购？ 资金账户上有闲置不用的资金，存在账户内或银行活期利率均为0.36%，银行七天通知存款利率为1.35% 而逆回购最近清算超过7%，完全不需要买理财产品 一个月逆回购年化高达7%，可以让银行4.x的理财产品去死了 逆回购如何操作？ 客户可在交易时间通过证券网上交易、电话委托、手机委托等各种委托。 债券回购交易是以年收益率报价的。在回购交易报价时，直接输入资金的年收益率的 数值。上海证券交易所债券回购交易最小报价变动为0.005或其整数倍；深圳证券交易 所债券回购交易的最小报价变动为0.01或其整数倍。 证券交易所对回购交易双方参与回购交易委托买卖的数量规定。上海证券交易所对参 与回购交易进行委托买卖的数量规定为：交易数量必须是100手（1手为1000元标准 券），即10万元面值及其整数倍，单笔申报最大数量不超过1万手，不符合交易数量 要求的申报为无效申报。深圳证券交易所债券回购的交易单位规定为以合计面额1000 元（即1手）及其整数倍为交易单位。 方式自行下单。交易方向为卖出，代码为回购代码，价格为年化利率。委托数量单位 为张。 例如：进行上海交易所一天期回购品种逆回购，拆出资金10万元，年利率3% 操作方法： 委托方向：卖出 证券代码：204001 委托价格：3（回购价格，及行情系统中看到的数字） 委托数量：1000 五、有哪些回购品种，代码是多少？交易手续费多少？ 我们经常操作的品种为： 1天 2天 3天 4天 7天 逆回购品种与费率 注意，逆回购的手续费是可以打折的，请与你的券商联系 上交所回购品种　　 代码简称品种佣金费率每10万元交易手续费(元) 204001GC0011 天国债回购成交金额的 0.001%1 204002GC0022 天国债回购成交金额的 0.002%2 204003GC0033 天国债回购成交金额的 0.003%3 204004GC0044 天国债回购成交金额的 0.004%4 204007GC0077 天国债回购成交金额的0.005%5 204014GC0114 天国债回购成交金额的 0.010%10 204028GC02828 天国债回购成交金额的 0.020%20 204091GC09191 天国债回购成交金额的 0.030%30 204182GC182182 天国债回购成交金额的 0.030%30 深交所回购品种 代码简称品种佣金费率每10万元交易手续费(元) 131810R－0011 天国债回购成交金额的 0.001%1 131811R－0022 天国债回购成交金额的 0.002%2 131800R－0033 天国债回购成交金额的 0.003%3 131809R－0044 天国债回购成交金额的 0.004%4 131801R－0077 天国债回购成交金额的 0.005%5 131802R－01414天国债回购成交金额的 0.010%10 131803R－02828 天国债回购成交金额的 0.020%20 131804R－06363天国债回购成交金额的 0.030%30 131805R－091