大公绿色债券认证评估方法 - 大公国际资信评估有限公司.pdf

大公绿色债券认证评估方法 大公绿色债券认证评估方法 （2017） 大公绿色债券认证评估方法 目录 导言1 第一部分 认证评估原则2 第二部分 分析框架 3 第三部分 要素分析5 要素一：募集资金投向 5 要素二：募集资金使用与管理 7 要素三：信息披露 8 要素四：治理架构 10 第四部分 评估结果 12 第五部分 等级验证与调整 13 附件 指标体系 15 1 大公绿色债券认证评估方法 导言 绿色债券是指符合相关法律法规的规定，依照相关规则发行 的，募集资金主要用于支持绿色产业项目的债券。绿色债券的主 要作用是配合绿色产业项目进行直接融资，引导社会资金进入绿 色产业。目前国内已发行的绿色债券品种多样，包括绿色金融债、 绿色企业债、绿色公司债、非金融企业绿色债务融资工具（中期 票据、PPN 等）、绿色国际机构债和绿色结构融资类工具等。 绿色债券认证评估是第三方机构根据债券发行人提供的相 关资料、公开资料以及现场调研材料等，对债券的绿色属性、绿 色程度及募集资金绿色用途的保障措施等方面出具的总体性结 论，包括发行前认证评估以及存续期内的跟踪认证评估。绿色债 券认证评估有助于提高绿色债券透明度，降低“漂绿”可能。其 不同于债券信用评级，不是对发行主体或债项的偿债能力进行评 估，绿色债券认证评估结果与信用评级结果相互独立。 《大公绿色债券认证评估方法》(简称“本方法”)是大公依 据监管机构对绿色债券外部认证的相关要求而开发的认证评估 体系，是对绿色债券进行认证评估的一般性方法，适用于金融机 构及非金融企业等各类主体发行的绿色债券的认证评估。 大公作为负责任投资原则（PRI ）的签署方及首个发起 《将 环境、社会、治理因素（ESG ）纳入信用评级的声明》的中国评 级机构，一直努力推动将环境、社会、治理因素（ESG ）纳入绿 色债券的认证评估及信用评级的考察要素当中。 1 大公绿色债券认证评估方法 第一部分 认证评估原则 大公绿色债券认证评估的核心思想是确保绿色债券所募集 的资金通过投向绿色项目产生最大程度的绿色效益，即围绕绿色 债券募集资金的投向和产生社会环境效益的程度，重点分析影响 绿色债券募集资金实现绿色效益的关键因素，从而得出绿色债券 是否为绿色及绿色程度的等级。 本方法以国家标准《合格评定——管理体系审核认证机构的 要求》（ISO/IEC 17021/GB/T 27021）作为方法学指导，针对认 证内容是否符合标准实施认证及进行评估，并出具认证评估结论。 本方法遵循以下认证评估原则： 一、独立性 大公始终以客观公正的第三方立场对受托的绿色债券开展 绿色认证评估工作。认证评估项目组成员与绿色债券发行人之间 无委托关系以外的其他利益关系。 二、合