基于协同理论的信托公司双重资本监管研究 - 中央财经大学.pdfVIP

· · 20 14 11 金融证券 中央财经大学学报 年第 期 基于协同理论的信托公司双重资本监管研究 Ｒesearch of Dual Capital Ｒegulation of the Trust Based on Synergy Theory 王淑慧 张爱琳 张艺冉 WANG Shu-hui ZHANG Ai-lin ZHANG Yi-ran ( 100029) 北京化工大学经济管理学院北京 ［ ］ ， 《 摘 要 笔者针对我国信托公司风险控制体系存在的问题 基于 信托公司净资本管理办 法》， ， ， ， 依据协同理论 一方面 增设杠杆率 与以净资本为核心的外部净资本监管形成表象与本 ; ， ; 质的外部监管体系 另一方面 在内部风险管理中引入经济资本监测风险的非预期损失 构建信 “ — ” ， 。 托公司 净资本 经济资本 双重资本监管模型 实现风险可控前提下利益最大化的目标 ［ ］ 关键词 协同理论 净资本 经济资本 ［ ］F830. 8 ［ ］A ［ ］1000－ 1549 (20 14)11－0046－06 中图分类号 文献标识码 文章编号 实施以净资本为核心的动态监管。20 14 年银监会 、 一 引言 《 》， 提出的 关于信托公司风险监管的指导意见 也 ， 。 为了进一步促进我国信托业健康发展 银监会 为防范和化解信托公司风险提供了参考依据 但 2007 《 》 《 ， ， 于 年颁布了 信托公司管理办法 和 信托 是 在非线性金融理论视角下 信托市场是一个复 》， 、 ， 公司集合资金信托计划管理办法 旨在限制固有 杂的 交互作用和适应性系统 是整体秩序性与局 ， 、 。 ， 业务 强调规范 发展信托业务 该管理办法的出 部或个体随机性的统一体 控制信托市场的总体风 台， ， 险不仅应当架构外部监管框架，而且应当厘清信托 不仅促进了信托公司进行机构改革 体现了客 ， ， 公