金融中介与金融革新.pptVIP

金融中介與金融革新 ?金融中介之功能 ?金融中介機構之分類 ?金融自由化 ?金融國際化 ?存款保險制度 ?金融預警制度 金融中介之功能 協助籌措資金 轉換到期期限 分散風險 撮合存放款資金面 降低徵信成本與交易成本 金融中介機構之分類 貨幣機構：中央銀行與存款貨幣機構 其它金融機構：信託投資公司、郵政儲金、人壽保險公司 存款貨幣機構：本國一般銀行、外國銀行在台分行、中小企銀、信用合作社、農會漁會信用部 金融革新 金融革新主要包括了金融自由化與國際化 金融自由化：指將各種不必要的金融管制予以放寬或解除，主要的內容包括利率自由化、外匯自由化與金融業務自由化。目的是藉由市場機能的運作，促使金融機構提高經營績效與服務品質。 金融國際化：系指各種經濟主體在世界金融市場上運用與調度資金、亦即跨國界的金融交易現象，主要內容包括國外分行設立、國外金融機構參與國內市場、外幣拆款市場與境外金融市場之建立 金融自由化－－利率自由化 利率自由化是指中央銀行取消對利率上下限的管制，使利率能充分反應資金的供需。由於管制使得資金使用受到扭曲，也助長了地下金融活動，表７－１與表７－２為自由他之比較與演進過程 金融自由化－－外匯自由化 指央行逐漸放寬對外匯市場的干預，讓市場機能決定資源的最適分配，以提高經濟效率，我國外匯自由化的背景乃緣自1970年代以後，對外貿易由逆差為順差，造成外匯存底的快速累積所致。 表7-3列出我國外匯自由化的演進過程 金融自由化－－金融業務自由化 由於金融一旦經營不善，將產生聯鎖反應，危及金融安定，對經濟發展造成不利的影響，因此過去政府對於金融業的設立、營業區域和業務採取嚴格的管制，但由於易形成寡佔市場，因此自1980起積極進行金融業務的自由化 表7-4詳列出我國金融業務自由化的過程 金融自由化的未來方向與建議 放寬結構性規定，加強預防性規定。 推動金融機構的合併與改制 推動綜合銀行制度，並建立防火措施 推動公營金融機構之民營化 加強資本結構，建全銀行財務 : 帳外資產與資本適足率之規定 金融國際化 由於資本的移動容易加深匯率的波動或降低貨幣政策的自由性，因此對於金融國際化，特別是資本帳的開放，大部份的國家都抱持謹慎的態度，以開發中國家而言，由於資金相對短缺及金融管制，造成境內高利率水準，一旦開放，套利資金擁入，若採浮動匯率使得本國貨幣升值，貿易收支惡化，反之若採固定匯率，造成本國貨幣供給增加，通膨壓力大增 金融國際化的具體措施 鼓勵本國金融機構在國外擴外金融據點 吸引外國銀行在台設立分支機構 發展外幣拆款市場 規劃台北成為亞大區域金融中心 加速新台幣國際化 存款保險制度 所謂的存款保險，就是直接保障款人權益的保險。存款人在已參加存款保險的金融機構存款，不支付任何費用，就可依法受到存保公司的直接保障 相關衍生的問題：助長要保機構提高營運風險、削弱市場的制裁力量、金融機構破產成本將可能轉嫁給全體納人 金融預警制度 金融預警制度系金融監理工具之一，乃監理機關為能更有效的運用有限之監理資源，而藉由統計計量方法結合電腦處理金融機構之財務、業務資料，由系統適時發出警訊，以便及早發現經營惡化之金融機構，避免連鎖性的金融風暴 金融預警制度 源起：在1938年提出，研究美國銀行破產原因，直到1970年代該觀念才被採用實行 預警制度功能:防範金融機構倒閉、有效分配金融監理資源、補實地檢查功能之不足、訂定存款保險差別費率 我國之金融預警制度沿革 我國金融預警的二大子系統 檢查資料評等系統：採用美國金融檢查評等制度（CAMEL)標準，將評估屬性分為資本適足性、資產品質、管理能力、盈利性、流動性與其它六類 表7-5列出我國金融機構各屬性之預警指標 評等系統之分級狀況，列式於表7-6 金融預警制度之子系統 申報資料排序系統：該系統是採取申報資料，利用統計方法進行評估指標，計算各指標觀測值之標準化得分，採統計學位置量數之百分位排序觀念，撾出個別指標之百分位排序，再依權數累計同一評估屬性之個別指標標準化得分，求得評估屬性之百分位排序。 經由綜合排序結果具某些情況，視為有警訊，見課本 p131 * * *