金融风险管理-Ch10(简体)研究.ppt

* 表10.8 投资组合的信用风险 * 信用风险计量模型的发展趋势 在模型中纳入总体经济景气循环因素 结合结构式模型与缩减式模型 考虑损失率(LGD)的变化以及损失率与违约机率的相关性 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * * 增额信用准备 如果实际发生的损失金额大于所提列的年度信用准备的金额，若公司没有多提列一些金额应付此一状况，公司营运可能会遭遇到困境，因此CreditRisk+模型提出了增额信用准备（Incremental Credit Reserve，ICR）以弥补年度信用准备的不足。 * 图10.6 年度信用准备(ACP)以及增额信用准备(ICR) * 计算实例10.4 假设银行把其放款组合根据信用暴露程度高低分组，每一组放款的规模不同。其中一组放款组合有100笔贷款，而且该组所面临的信用风险暴露都为20,000元，而每年平均违约机率是3%，违约回收率为50%。请计算CreditRisk+模型的违约事件机率分配、预期损失、非预期损失、经济资本、