投资的形式-中华讲师网试卷.ppt

（二）股权回购条款 企业如果在3年内不论什么原因无法上市，抑或是明显在未来的2到3年内无法达到上市的目标，那么企业需要以一定的溢价将投资的股权回购回去，这就保证了投资的本金基本安全。 （三）管理层权力限制条款 投资项目都必须承诺修改章程、改选董事、同意委派财务人员及我方认为有必要委派的其他人员参与管理、财务监督、限制管理层权限、重大事项报告等等对公司运作的监督和规范，来确保投资的安全。 找讲师，就上中华讲师网 中国最大的培训讲师选聘平台 五、增值服务和投后管理 上市服务 周密高效的A股市场及海外市场上市协作 资本运作 纵向、横向一体化并购重组，杠杆收购等资本运作服务 战略规划 协助企业制订执行战略规划 管理咨询 协助改善公司治理、完善内部架构、优化盈利模式 财务咨询 提供低成本的融资安排、详尽可行的税收筹划方案 法律咨询 提供专业的法律服务 六、项目上市 找讲师，就上中华讲师网 中国最大的培训讲师选聘平台 找讲师，就上中华讲师网 中国最大的培训讲师选聘平台 七、市值管理 八、项目退出 （一）主要渠道（IPO） ?国内上市 ?海外上市 （二）备选渠道 ?管理层回购(MBO) ?二次募集由其他机构接盘或其他出售形式（TRADE SALE） ?其他上市或非上市公司兼并收购（MA） 找讲师，就上中华讲师网 中国最大的培训讲师选聘平台 找讲师，就上中华讲师网 中国最大的培训讲师选聘平台 找讲师，就上中华讲师网 中国最大的培训讲师选聘平台 三、出资者所有权 出资者所有权是指出资者按投入企业的资本金额享有的所有者的权益，即资产受益，重大决策和选择管理者等权利． §概述 出资者所有权是指出资者按投入企业的资本金额享有的所有者的权益，即资产受益，重大决策和选择管理者等权利． 找讲师，就上中华讲师网 中国最大的培训讲师选聘平台 与公司法人财产权的界限和关系 如何界定出资者所有权和公司法人财产权的界限和关系呢？由于生产社会化和产品市场化的发展，要求企业产权关系必须与其相适应的变化。这种变化是，出资者一且将自己的一部分资本投入公司，这部分投入资本就与其他出资者的资本融为一体，成为公司的法人资本。法人资本是一个整体，只能由公司法人按照公司的计划永久地占有和使用，任何出资者都无权干预。 找讲师，就上中华讲师网 中国最大的培训讲师选聘平台 事实上，任何一个出资者都不再拥有对自己原有的那部分资本原本意义上的所有权，因为那种所有权即任意占有、支配、使用、处置权，已经在产权关系根本变革即转换中完全丧失了，而如今所拥有的只是不能抽回分毫股本的“出资者所有权”。在这里，出资者所有权，不论从历史上和现实上看，还是从理论上和实践上看，其内涵和限界都是十分清晰的。如果出资者是股东，那么，出资者所有权就是股权。股权在任何一个国家的《公司法》中都有明确规定，无非是“公益权”和“自益权”的总和。 找讲师，就上中华讲师网 中国最大的培训讲师选聘平台 “公益权”其中包括：参加或委托代理参加股东大会或股东代表大会和相应行使的举手表决权，对公司经营活动提出建议权、批评权，必要时向国家授权部门报告情况或向法院提出诉讼权，查阅公司章程和财务收支情况权等。 找讲师，就上中华讲师网 中国最大的培训讲师选聘平台 “自益权”其中包括：从公司中定期或不定期按公司的经营状况从公司盈利中获取股利或分红权，股票出卖或转让权，(即用脚投票权)，如公司法人因故解体或终止而对剩余财产按股分割权等。股权只应根据股东股的多少或增减而在量上作必要的调整，但不能改变它的地位、性质和作用，如果在理论上或实践中对股权(即出资者所有权)不是作实事求是的解释，而是任意地夸大、那么其后果必然是严重的。 找讲师，就上中华讲师网 中国最大的培训讲师选聘平台 四、境外投资 1、境外投资审批程序有哪些 ?中国企业通过并购方式收购海外企业（股权或资产），或者新建、购并、参股、增资、再投资境外项目，是否需要履行国内的审批程序？应该如何履行审批程序呢？ 找讲师，就上中华讲师网 中国最大的培训讲师选聘平台 根据《关于境外投资开办企业核准事项的规定》、《境外投资项目核准暂行管理办法》、《关于同意下放非贸易性境外投资审批权限改革试点的批复》、《中华人民共和国外汇管理条例》、《对外直接投资统计制度》、《境外投资联合年检暂行办法》、《境外矿产资源开发网上备案制度》、《企业境外并购事项前期报告制度》、《国别投资经营障碍报告制度》、《境外投资外汇管理办法》、《境外投资外汇风险及外汇资金来源审查的审批规范》以及《境外投资管理办法》这些林林总总的规定可知，境外投资受到严格的中国法律监管。但其核心内容都是支持我国企业“走出去”，以推进便利化，落