节前多空减仓，现货升水飙涨行情简述宏观与产业消息操作-金石期货.PDF

节前多空减仓，现货升水飙涨 行情简述 9 月30 日沪铝主力AL1611 收于12465 元/吨，全日成交量9.45 万手，持仓量为14.06 万手，较 前一交易日减少13040 手。市场持仓方面，多头市场前二十名持仓45849 手，较前一交易日减少5552 手，空头市场前二十名持仓46203 手，较前一交易日减少3213 手。 9 月30 日沪锌主力ZN1611 收于18255 元/吨，全日成交量20.27 万手，持仓16.79 万手，减少 13644 手。市场持仓方面，多头市场前二十名持仓56799 手，减少6273 手，空头持仓59521 手，减 少4110 手。 铝现货方面，上海成交集中13430-13450 元/ 吨，对当月升水590-600 元/吨，无锡成交集中13470- 13490 元/ 吨，杭州成交集中 13480-13500 元/吨。假期前最后一天，由于库存较低，持货商表现淡 定，现货升水维持高位，假期较长，中间商不主动备货过节，下游企业备货接近尾声，整体成交活 跃度下降。 锌现货方面，上海市场0#锌主流成交于 18220~18290 元/吨，对沪期锌1611 合约升60~升 100 元/吨，1#锌市场缺货，少量进口锌对 11 月升水60 元/吨。期锌震荡下行，现货升水基本维持，作 为国庆前最后一个交易日，部分参与者提前进入假期模式，贸易商报价减少，下游接货转弱，市场 整体成交差。午后，市场延续清淡。 宏观与产业消息 李克强主持召开国务院常务会议，会议上指出对钢铁、煤炭、电解铝等产能严重过剩行业，各 地不得以任何方式新增产能，原则上不再核准新建传统燃油汽车生产企业。 美国劳工部10 月8 日数据显示，美国9 月份新增非农就业15.6 万人，不及预期的17.2 万人， 9 月失业率为5%，差于预期的4.9%，美国9 月平均每小时工资同比2.6%，与预期持平，前值2.4% ； 9 月劳动力参与率62.9%，略高于前值的62.8%，升至6 个月以来的最高点。 10 月7 日，央行发布消息称9 月份外汇储备规模为31663.8 亿美元，环比减少188 亿美元，创 下了2011 年12 月以来的最低纪录。 操作策略 多单持有，逢 交易所库存达到新低，对铝价有支撑；但还需 推荐星级：★★★ 铝 高了结 关注房地产限购政策对市场情绪的影响 单边策略 美非农数据不佳，美元指数回升受阻，有望提 推荐星级：★★★ 锌 多单持有 振多头信心 人民币外汇储备降低，但加入SDR 对人民币有 推荐星级：★★ 沪铝/伦铝 观望 一定支撑，内外比价变化方向不明 跨市场套利策略 人民币外汇储备降低，但加入SDR 对人民币有 推荐星级：★★ 沪锌/伦锌 观望 一定支撑，内外比价变化方向不明 注释：★基本上无操作价值 ★★有一定的操作价值，风险较大 ★★★有一定的操作价值，风险一般 ★★★★有较高的操作价值，建议操作 ★★★★★可操作程度超过80% ，强烈建议入市操作 现货价格跟踪 铝 上海华通 上海物贸 上海金属网 广东南储 长江有色 当日价格 13530 13480 13480 13450 13460 当日涨跌 120 1050