4-3：上市公司重大资产重组介绍.ppt

四、上市公司实施重大资产重组的重要环节 （九）特定对象以资产认购而取得的上市公司股份的锁定期 特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让；属于下列情形之一的，36个月内不得转让： 特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人； 特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权； 特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。 五、上市公司重大资产重组案例 案例一：长城影视买壳江苏宏宝（002071） 壳公司 　 　 　 　 　 　 　 　 基本情况 股权结构 财务经营状况（万元） 名称 江苏宏宝五金股份有限公司 　 名称 持股比例 项目 基准日最近一期 前一年度末 前二年度末 证券代码 002071 1 宏宝集团 41.46% 资产 　 100,452.65 99,424.44 简称 江苏宏宝 2 红塔创投 4.98% 负债 　 60,002.74 47,628.67 行业 金属制品 3 蝶彩资管 1.36% 所有者权益 　 40,449.91 51,795.78 主营业务 五金产品的生产与销售 其他 52.200% 　 基准日最近一期 前一年度 前二年度 　 　 总股本（万元） 18,402.00 　 营业收入 　 41,451.73 45,762.44 　 　 　 　 　 营业利润 　 -10,632.83 1,697.08 　 　 　 　 　 净利润 　 -10,767.93 1,204.34 定价基准日（具体日期）前20交易日 均价（5.55元/股） 平均市值（102,131.1万元） 　 　 五、上市公司重大资产重组案例 案例一：长城影视买壳江苏宏宝（002071） 标的公司 基本情况 　 股权结构 　 财务经营状况（万元） 名称 长城影视股份有限公司 　 名称 持股比例 项目 基准日最近一期 前一年度末 前二年度末 行业 电影与娱乐 1 长城集团 52.94% 资产 59,460.06 57,284.09 44,274.03 主营业务 电视剧的投资、 制作与发行及其衍生业务 2 如山创投 4.65% 负债 3,636.73 3,772.25 8,643.30 　 　 3 王培火 4.56% 所有者权益 55,823.33 53,511.84 35,630.74 　 　 　 其他 37.85% 　 基准日最近一期 前一年度 前二年度 　 　 　 　 　 营业收入 8,045.76 43,728.81 37,065.58 　 　 　 　 　 营业利润 2,926.55 16,329.71 16,195.52 　 　 　 　 　 净利润 2,311.49 14,206.10 12,644.53 五、上市公司重大资产重组案例 案例一：长城影视买壳江苏宏宝（002071） 评估情况（基准日：2013年4月30日） 　 　 　 　 　 　 评估方法 评估值（万元） 采用方法 　 　 　 　 　 评估前 账面价值 评估值 增值率 　 市场法 P/E 16.12 P/B 4.6 47,613.78 276,050.52 479.77% 　 行业平均P/E 44.14 行业平均P/B 5.41 收益法 折现率 11.10% 　 　 47,613.78 229,051.76 381.06% ü 资产基础法 折现率 　 　 　 　 　 　 　 五、上市公司重大资产重组案例 案例一：长城影视买壳江苏宏宝（002071） 重组方案　　 资产置换（万元） 发行股份购买资产 募集配套资金 盈利补偿 　 内容 金额 　 　 　 　 补偿条件 补偿方式 置出资产 上市公司全部资产负债 39,569.26 发行数量（股） 341,409,878 金额（万元） 50000 交易标的实际利润低于承诺利润 股份回购 置入资产 长城影视100%股份的部分 评估中等值部分 发行价格（元/股） 5.55 发行股份数量（股） 55,555,555 　 　 　 　 　 购买资产（万元） 189,482.48 发行价格（元/股） 9 　 　 　 　 　 发行股份占上市公司股权比例 58.76% 募集股份占上市公司股权比例 9.56% 　 　 　 　 　 借壳后公司总股本（股） 580,985,433 　 　 　 　 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操，