上市公司董事会特征对审计费用影响的实证研究.pdfVIP

科技情报开发与经济 SCI—TECH INFORMATION DEVELOPMENT＆ECONOMY 2007年 第17卷 第36期 文章编号：1005—6033(2007)36一Ol92一O2 收稿日期：2007—09—28 上市公司董事会特征对审计费用影响的实证研究 罗俊亮 ，周园园 ，喻采平 (1巾南大学商学院．湖南长沙．410083；2巾南财经政法大学会计学院，湖北武汉，430060) 摘 要：通过运用我国A股上市公司2005年和2006年随机选取的772个样本，就上 市公司的董事会特征对审计费用的影响进行了实证研究。 关键词：董事会特征；审计费用；上市公司 中图分类号：F276．6 文献标识码：A 1 问题的提出 3 理论分析及研究假设 审汁服务和董事会治理都产生于两权分离所带来的委托代理关系。 3．1董事会规模和会议次数与审计费用 随着市场经济的加速发展、公司治理的日趋复杂化，特刖是近年来一系列 关于董事会规模和会议次数与审汁费用的关系学术界有两种不同 财务丑闻的曝光，使得公众对高透明经济信息的呼声此起彼伏，要求提高 的观点。代理理论认为，当董事会特征看似完善时，董事会便成为“花瓶” 审汁质量，加强公司治理效率 审计质量与企业所支付的审汁费州是密切 摆设，形同虚设，容易在制定决策时¨；现“搭便车”的现象．降低了董事会 相关的。要保证审计质量达到高水平，意味着会汁师事务所要承担更大审 的治理效率，增加了被审汁单位的重大错报风险。具体来说规模过大时， 计风险，公司需要支付更多审汁费州。审汁费州作为上市公司和注册会汁 董事会会议流于形式，董事会成员之间沟通变得困难，各成员之问因对 师之间联系的“经济纽带”，是一种审汁服务价格．一方面反映着证券市场 策略的理解思路不同而各持己见，从而不仅在讨论问题时效率变得低 巾委托方的要求，另一方面也和审汁服务供给方的整体生存竞争状况息息 下，且容易产生不正确的决策，还增加了代理成本。而资源依赖理论认 相关。董事会是公司治理的核心，是联结股东利益和管理层的内部链条．通 为，董事会可以作为一个组织与外部环境相联系，以获取关键资源能力 过董事会特征的形式影响公司治理效牢。董事会特征主要表现在董事会的 的汁量指标，它反映了公司契约环境的大致内容和董事会服务所提供的 独立性特征(董事会规模、独立董事的比重、董事长的兼职情况)、勤勉特{=iE 专家建议数量。所以，董事会规模越大、董事会会议次数越多，外部审计 (董事会年度会议次数)，激励特征(董事会持股比葺墨) 师所需仡费的时间就越少，审汁成本越低。由此，我们提}l_}以下假设： 实际上，董事会特征与审计费用是股东为了解决其代理问题而采取 似设I：董事会规模与审汁费用存在不确定的关系。 的两种监督治理的方式。所有权与经营权高度分离后，股东为了降低代 假设2：年度董事会会议次数与审汁费用存在不确定的关系。 理成本，解决委托代理巾的冲突，同时对管理层进行内部和外部的监督 3．2 独立董事比重与审计费用 独立审汁是独于股东和被审汁单位管理层的理性笫 方，会ii-05事务所 独立董事比例是公司独立董事的数量与董事会规模的比例。通常认 通过向被审汁单位审汁收费的形式，为其提供审汁服务．以此实现股东 为，具有较高比例独立董事的董事会能够更好地体现董事会独立性的特 对管理层的外部监督。 征，可以更有效地抑制管理层的随意决策权，减少管理层错报财务报告 在公司内部，股东们通过选举董事会成员，成立董事会．实现对管理 的机会，降低了被审汁单位的重大错报风险发生的可能性．因此．在被审 层的内部监督。董事会特征和审汁费州均是理论界研究的热点领域．然 单位内部控制可信赖的基础上所耗费的审汁资