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上市公司董事会特征对审计费用影响的实证研究.pdf
科技情报开发与经济 SCI—TECH INFORMATION DEVELOPMENT&ECONOMY 2007年 第17卷 第36期
文章编号:1005—6033(2007)36一Ol92一O2 收稿日期:2007—09—28
上市公司董事会特征对审计费用影响的实证研究
罗俊亮 ,周园园 ,喻采平
(1巾南大学商学院.湖南长沙.410083;2巾南财经政法大学会计学院,湖北武汉,430060)
摘 要:通过运用我国A股上市公司2005年和2006年随机选取的772个样本,就上
市公司的董事会特征对审计费用的影响进行了实证研究。
关键词:董事会特征;审计费用;上市公司
中图分类号:F276.6 文献标识码:A
1 问题的提出 3 理论分析及研究假设
审汁服务和董事会治理都产生于两权分离所带来的委托代理关系。 3.1董事会规模和会议次数与审计费用
随着市场经济的加速发展、公司治理的日趋复杂化,特刖是近年来一系列 关于董事会规模和会议次数与审汁费用的关系学术界有两种不同
财务丑闻的曝光,使得公众对高透明经济信息的呼声此起彼伏,要求提高 的观点。代理理论认为,当董事会特征看似完善时,董事会便成为“花瓶”
审汁质量,加强公司治理效率 审计质量与企业所支付的审汁费州是密切 摆设,形同虚设,容易在制定决策时¨;现“搭便车”的现象.降低了董事会
相关的。要保证审计质量达到高水平,意味着会汁师事务所要承担更大审 的治理效率,增加了被审汁单位的重大错报风险。具体来说规模过大时,
计风险,公司需要支付更多审汁费州。审汁费州作为上市公司和注册会汁 董事会会议流于形式,董事会成员之间沟通变得困难,各成员之问因对
师之间联系的“经济纽带”,是一种审汁服务价格.一方面反映着证券市场 策略的理解思路不同而各持己见,从而不仅在讨论问题时效率变得低
巾委托方的要求,另一方面也和审汁服务供给方的整体生存竞争状况息息 下,且容易产生不正确的决策,还增加了代理成本。而资源依赖理论认
相关。董事会是公司治理的核心,是联结股东利益和管理层的内部链条.通 为,董事会可以作为一个组织与外部环境相联系,以获取关键资源能力
过董事会特征的形式影响公司治理效牢。董事会特征主要表现在董事会的 的汁量指标,它反映了公司契约环境的大致内容和董事会服务所提供的
独立性特征(董事会规模、独立董事的比重、董事长的兼职情况)、勤勉特{=iE 专家建议数量。所以,董事会规模越大、董事会会议次数越多,外部审计
(董事会年度会议次数),激励特征(董事会持股比葺墨) 师所需仡费的时间就越少,审汁成本越低。由此,我们提}l_}以下假设:
实际上,董事会特征与审计费用是股东为了解决其代理问题而采取 似设I:董事会规模与审汁费用存在不确定的关系。
的两种监督治理的方式。所有权与经营权高度分离后,股东为了降低代 假设2:年度董事会会议次数与审汁费用存在不确定的关系。
理成本,解决委托代理巾的冲突,同时对管理层进行内部和外部的监督 3.2 独立董事比重与审计费用
独立审汁是独于股东和被审汁单位管理层的理性笫 方,会ii-05事务所 独立董事比例是公司独立董事的数量与董事会规模的比例。通常认
通过向被审汁单位审汁收费的形式,为其提供审汁服务.以此实现股东 为,具有较高比例独立董事的董事会能够更好地体现董事会独立性的特
对管理层的外部监督。 征,可以更有效地抑制管理层的随意决策权,减少管理层错报财务报告
在公司内部,股东们通过选举董事会成员,成立董事会.实现对管理 的机会,降低了被审汁单位的重大错报风险发生的可能性.因此.在被审
层的内部监督。董事会特征和审汁费州均是理论界研究的热点领域.然 单位内部控制可信赖的基础上所耗费的审汁资
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