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FDI对内资建筑企业影响机制实证分析摘要:FDI对建筑业的外溢作用在东、中、西部地区存在明显差别。FDI对全要素生产率的影响,在东部地区为负,中部为正且外溢值较高。中部地区FDI挤入了国内资本,而在西部却产生了挤出效应。 关键词:外商直接投资;溢出效应;全要素生产率;挤入挤出;人力资本 中图分类号:F832.6 文献标识码:A 文章编号:1003-3890(2010)03-0044-05 在中国经济增长过程中,FDI的作用不容忽视,FDI对国内工业部门的带动作用有目共睹,近几年来,其影响在服务业和建筑业领域也日益显著。20世纪90年代以来,建筑业FDI呈现快速增长的趋势,2006年全国建筑业FDI累计达到536亿元,是1994年的12倍。值得注意的是,建筑业FDI在中国各地区表现出极大的差异性,目前形成了“东高西低”的分布格局,尤其是东部沿海地区,总量上远高于中西部地区,仅广东、江苏、上海和北京四地占全国的65%以上。FDI对中国建筑业内资企业究竟有何影响?不同地区的建筑业FDI对内资建筑业企业作用的过程遵循何种机制?回答这些问题需要展开地区层面的实证研究。 一、文献综述与理论框架 从最初Macdougall(1960)有关FDI对东道国经济福利影响的研究开始,国内外学者对FDI进行了大量的研究。过去的研究较多地集中在FDI对经济总体的影响,而近期有关FDI的研究日益微观化,越来越多地集中于具体产业或细分行业乃至企业层面,尤其表现在工业和制造业领域。国外学者的研究中,如Bl??mstrom(1986)[1]、Kokko(1996)[2]、Haddad and Harrison(1993)[3]以及Aitken and Harrison(1999)[4]分别对墨西哥、乌拉圭、摩洛哥和委内瑞拉的制造业进行了实证研究。国内针对FDI外溢作用的实证研究,如潘文卿(2003)[5]、黄珂(2005)[6]、赖明勇等(2005)[7]、吕立才和黄祖辉(2006)[8]、罗长远(2006)[9]和姜瑾(2007)等[10]。针对建筑业FDI外溢效应的研究则较少,吴先华(2007)[11]研究发现,建筑业FDI对内资建筑业企业的溢出效应东中部地区为正,西部地区则为负,说明FDI的外溢存在着“门槛效应”。 总结以往的理论研究可以发现,FDI通过影响全要素生产率、物质资本和人力资本三种渠道产生外溢作用。FDI能够通过竞争和示范效应,引致国内企业改革自身不适宜的制度模式,加快技术创新步伐,从而促进内资企业的技术进步进而增加经济产出,即为FDI的“纯技术外溢”效应。但FDI的进入,是一个“创造性破坏”的过程,不但导致市场竞争的加剧,还会与国内企业争夺资金、技术、人才等生产要素,使得内资建筑业短期经营中无法调整到最优生产要素组合,因而影响到企业的生产经营效率,产生一定程度的“挤出”效应。还有一种可能是,投资对象国国内资本与FDI之间存在“前向或后向产业联系”,它可能通过“联系效应”对本土资本产生“挤入”,即为FDI的“挤入挤出”效应。FDI通过与当地人力资本结合以及高技术人才在内外资企业间流动,提高了国内企业的人力资本水平,改善东道国国内公司的知识诀窍和管理技能等,从而间接地提高了内资企业的生产效率,即为FDI的“人力资本促进效应”。 然而,上述机制仅限于理论研究层面,已有的实证研究一般以产出或劳动生产率作为因变量,FDI作为影响经济增长或内资产出解释变量,因此其结果是FDI对国内企业的效率影响和挤入或挤出效应的加总,因此,得到的只能是溢出的净效应,其中也包括了负的溢出效应,如外资进入后对当地企业的挤出效应和国内企业技术人才的流失,单一FDI变量的检验并没有很强的现实意义。本文利用建筑业的面板数据,在扩展现有研究模型的基础上,研究FDI对建筑业的影响机制,在实证模型中对FDI的各种作用途径进行了区分。并且还将研究FDI对建筑业作用的区域差异性,对不同区域中FDI对建筑业的作用机制做更深入的分析。 二、计量模型与指标选取 假定中国建筑业生产函数是关于物质资本和人力资本的Cobb-Douglas生产函数,即:Y=AKαHβ,这里Y是产出,K是物质资本存量,H是人力资本存量,α、β∈[0,1],A表示制度和技术进步等统称为全要素生产率。 对于人力资本存量H为各时段人力资本值,通常把人力资本存量H理解为工人数目L乘以代表性工人的人力资本h,按照最为标准的Barro和Lee(1993)方法,应该使用劳动者平均受教育年限近似h,本文假定人力资本由下面等式来定义:H=eλEL,其中E是劳动者的平均受教育年限,λ是人均人力资本(H/L)相对于人均受教育年限的比例系数。 我们假定全要素生产率符合如下的形式