私募股权投资基金运作说明书.ppt

* 基金的组织、运行与管理 上市退出 产权交易中心或柜台交易 中国A股市场（首选） 代办股份转让系统 其它渠道 企业清算 作为上市公司定向增发或配股项目 股东回购 管理层收购 境外上市 借壳上市 基金的退出方式 * 第四章 基金的募集与认购 基金的募集与认购 * 基金的募集与认购 基金的募集 本基金的募集方式为不定向募集： 募集对象：个人、机构投资者、政府引导基金 募集规模：5亿元人民币。 基金的认购 基金认购期限：2013年**月**日至2013年**月**日。 最低认购额：机构不低于1000万元人民币（增加部分为100万元的整数倍），个人不低于500万元人民币（增加部分为50万元的整数倍） 认购方式：现金认购 出资期数及方式：以现金方式一次性出资。在本基金《合伙协议》签订之后，各合伙人将按照《合伙协议》的要求缴付出资，即：出资须在收到普通合伙人发出的缴付出资通知后，按照缴付出资通知的要求在自发出该等缴付出资通知之日起十个工作日内将相应出资款足额缴付至普通合伙人指定的基金工商登记注册验资账户。 * 第一阶段：产品路演及签署认购协议 第二阶段 投资人收到并研究基金募集说明书等资料，与基金发起人沟通，做出认购与否的决定。 认购者签署认购协议、合伙人协议，确定认购主体、认购数量。 基金发起人根据认购情况，按照签署上述协议及章程时间顺序优先选定投资人及确定其投资金额。 基金的募集与认购 认购流程 * 第二阶段：缴款、注册 第一阶段 召开创立大会。 投资人提交文件和办理认购及基金注册所需手续，同时提交法人营业执照或个人身份证复印件。 募集资金打入基金账户（基金工商登记注册验资账户）。基金募集结束之前，任何人无权动用。募集其产生的利息为银行同期活期储蓄利息，基金募集结束后，计入基金资产。 基金的募集与认购 认购流程 * 第五章 资源与优势分析 资源与优势分析 * 资源与优势分析 优秀的项目来源体系 与国内著名银行、券商有着长期友好的合作关系，能够优先获得项目来源。 与多家国家级的开发区管委会形成紧密合作关系，能够便捷地物色和筛选项目。 与多家国内第一梯队的会计事务所和律师事务所形成紧密的战略合作关系，能够第一时间从中介机构中获取项目信息。 主要核心团队成员拥有丰富的人脉关系，资源涵盖从银行、企业到政府等，具有广泛的项目情报来源。 专业的管理团队 多年的投资经验积累； 严格的投资纪律； 规范的工作流程； 科学决策机制。 * 资源与优势分析 “XXX股权投资基金”增加了单体企业投资领域与行业的可选性。使广大股东可以享受投资高成长领域所带来的超值回报。克服了由于行业陌生，以及人才、资金、技术、市场壁垒所造成的前期进入成本的高企；由于规模小、无话语权、竞争弱势带来的系统不确定风险等等。 克服了信息不对等造成的决策滞后，极大地增强了与国际、国内对等交流、前瞻分析和决策判断的能力。 ?“XXX股权投资基金”由于规模效益可以聚集不同行业、领域的高端人才和国内一流的顾问群体，解决了单体企业人力资本的高额支出与项目由于规模、企业发展阶段、盈利之间的矛盾。 高效的管理水平 * 资源与优势分析 管理团队介绍 * 资源与优势分析 管理团队介绍 * 资源与优势分析 投委会专家委员会成员介绍 * 资源与优势分析 投委会专家委员会成员介绍 * 资源与优势分析 基金管理团队的过往投资案例 * 第六章 拟投资项目情况简介 拟投资项目情况简介 * 第七章 基金的收益 基金的收益及其发展所需的支持 * 基金计划投资8-12个左右项目，单个项目平均投资5000万人民币（以5亿元计算） 按既定的投资理念和以往管理基金经验： 估计50%项目装入上市公司上市或单独上市,另50%项目其他渠道退出 上市项目平均回报8-10倍以上 非上市项目在确保保本或略有盈利的基础上，基本可实现1.5-2倍的盈利 基金总回报: 2.5*8+2.5*2=25亿，大约是基金本金的5倍 基金的收益及其发展所需的支持 总回报测算 * 基金可以取得2.5-6.6倍的回报，年化复利20-60%左右 收益倍数和每年现金流入预测 年复利回报率 100 246 428 663 基金的收益及其发展所需的支持 敏感性分析 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * * * * * * * * * * * * * XXX私募股权投资基金 运作说明书 * 目录 第一章 私募股权投资简介 第二章