2014中央银行学简答题部分习题二带答案.docVIP

简述货币政策影响消费的传导机制。 利率对耐用消费品支出的影响： M↑→i↓→耐用消费品和住房支出↑→Y↑ 财富效应： M↑→PS↑→财富↑→消费↑→Y↑ 流动性效应： M↑→PS↑→资产价值↑→财务困难可能性↓→耐用消费品和住房支出↑→Y↑ 论述题 一个国家为什么需要中央银行？请对中央银行产生的必然性做出经济分析。 市场经济体制下，需要有中央银行是出于以下几个方面的原因： （1）统一银行券发行的需要。 在商业银行发展初期，各家都有发行银行券的权利。因当时实行金本位制，各家银行只要保证自己所发行的银行券能随时换成金属货币，就可以稳妥经营。但随着市场竞争的加剧与银行经营的问题，商业银行可能无法保证自己所发银行券的兑现。此外，因商业银行资金实力，经营范围的限制，其发行的银行券流通往往有很大限制。为了解决这些问题，需要有一个资金实力雄厚且具有权威性的银行来统一发行银行券并确保其兑现。 （2）票据交换、清算的需要。 随着商业银行间相互支付量的增加，每天收受的票据数量在扩大，由各银行自行轧差清算成为问题，客观上要求有一个统一的票据交换和债权债务清算机构，为各个商业银行之间的票据交换和资金清算提供服务。 （3）稳定货币与金融系统的需要。 a.最后贷款人的需要。随着工商业的发展与市场的扩张，商业银行的贷款规模不断扩大，期限不断延长，银行的流动性风险上升。单个银行由于资金有限，支付能力不足而产生挤兑与破产事件。为此，有必要集中各家银行的准备金，对某一银行的支付困难实施救助。 b.货币调控的需要。 （4）金融监管的需要。 随着银行业与金融市场的发展，金融活动需要政府进行必要的管理。这种管理的专业性与技术性很强，一般的政府机构很难胜任，要由专业性的机构来对全国的货币金融活动进行必要的监督和管理。 要解决以上问题，需要成立专门的机构，来担负统一发行，票据清算，提供再贷款与金融管理任务。这就是现代的中央银行。 试论中央银行职能历史演进规律和未来趋势。 职能演进的历史路径: （1）货币发行管理→“发行的银行” 中央银行是发行的银行，是指中央银行接受国家政府的授权集中和垄断货币发行，是国家唯一的货币发行机构。纵观其发展历史，垄断货币发行同中央银行产生于发展密切相关，中央银行成为发行的银行是在其历史发展过程中逐步形成的。所以，一部中央银行史首先是一部货币发行权逐渐走向集中、垄断和独占的历史。 （2）集中清算→“银行的银行” 集中存款准备金，最后贷款人，票据交换和清算 （3）调控与监管职能→“政府的银行” 根据国家法律授权，制定和实施货币金融政策，通过办理业务为政府服务，在法律许可的范围内向政府提供信用、代理政府债券、满足政府的需求。 未来趋势：调控职能强化、监管职能退化 请阐述美国联邦储备体系的构成，并分析联储委员会和公开市场委员会的哪些特征有助于其保持货币政策的独立性。 联邦储备体系的构成：联邦储备委员会、公开市场委员会、联邦咨询委员会、12家联邦储备银行和作为联储成员的商业银行。 货币政策独立性的测度：（1）优化货币政策决策者的选择、任命和授权。（2）明确货币政策的首要乃至于唯一目标是稳定价格水平。（3）明确谁制定货币政策以及央行和政府冲突的解决机制。（4）限制央行对政府融资 联储委员会的特征：7名理事由总统提名经参议院同意后任命，任期14年，且不得连任，每两年改选1位。理事须来自不同的联邦储备区，以防止过分突出某一地区的利益。主席从7位理事中产生，任期4年。职责：货币政策决策与指导执行、批准银行兼并和新型业务申请、规定银行控股公司业务范围、监管住美外国银行业务 公开市场委员会的特征：由联储委员会7位成员加上纽约联邦储备银行和其他4家联邦储备银行行长组成，其他7位地区储备银行行长列席会议，但无表决权。每年举行8次会议。 试论中央银行独立性的内涵及意义。 内涵：中央银行独立性是关于央行与政府间关系的概念，其内涵是中央银行不受政府干预、独立地掌管货币政策的程度和能力。是指法律赋予中央银行在国民经济宏观调控体系中制定和执行货币政策、进行金融监管与调控的自主权，以及为确保自主权的有效行使而采取的相关法律措施。其内容主要包括以下三方面：中央银行享有独立的货币发行权；中央银行独立制定和执行货币政策；独立监督、检测金融市场。 意义： （1）中央银行享有独立的货币发行权 中央银行独立行使货币发行权，既是其履行职责的需要，也是其发挥作用的基础。如果中央银行没有货币发行权，就不能有效实现对国家经济的宏观调。另外，中央银行在何时何地发行多少货币、发行什么面额的货币，应当是根据国家的宏观政策和经济发展的客观需要确定的，不收任何政府更替、任何个人观点的影响。因此，只有保障中央银行独立地发行货币，才能保证币值稳定。 （2）中央银行独立制定和执行货币政策 货币政策作为一种宏观经济管理