第三章 一般信托业务.pptVIP

三、开放式基金与封闭式基金 （一）区别 　　１、基金规模 　　２、是否上市交易 　　３、价格 　　４、管理要求 （二）优势 １、市场选择性强 ２、流动性好 ３、透明度高 ４、便于投资 四、基金与股票 五、定期定额投资 １万元的本金 方法１：一次性投入全部本金１万元 方法２：每月固定投入１千元保持１０期 　　　在净值从１元下跌到0.6元又回调到１元的市场行情中，一次性投入的收益率为０，定投的累计收益率为29.13%。 六、组合投资 第四节 资金信托 单独管理资金信托 集合资金信托 * . 一家已经成立6年的高新技术企业，现有员工110人，公司为全体员工办理了社会养老保险。该公司养老金信托方案为企业单方缴费。 1、缴费及收益测算 为员工缴费的比例将按照年龄分为四个等级，每个等级分别为员工工资的一定比例：50-59岁为25%，40-49岁为20%，30-39岁为15%，20-29岁为10%。举例如下： 张三，男，29岁，月工资4000元，月缴400元，缴费期31年，退休后每月可从养老金帐号中支取6864.93元。 李四，男，39岁，月工资6000元，月缴900元，缴费期21年，退休后每月可从养老金帐号中支取6527.38元。 王五，男，49岁，月工资10000元，月缴2000元，缴费期11年，退休后每月可从养老金帐号中支取4636元。 陆六，男，55岁，月工资10000元，月缴2500元，缴费期5年，退休后每月可从养老金帐号中支取1935.59元。 2、归属和支付 方案规定，员工自退休之日起，分10年从企业养老金帐户中按月领取。员工在职期间不得领取。 （二）员工持股信托 定义：将职工买入的本公司股票委托给信托机构管理和运用，退休后享受信托收益的信托安排。 员工持股计划 形态 1、金外信托 2、管理有价证券信托 业务操作 职工持股会 信托机构 公司职工 股份公司 1 2 7 3 4 6 5 2 作用 1、有助于促进和谐劳资关系的建立。 2、有助于激励职工的工作积极性。 3、有助于稳定职工队伍。 4、有助于降低恶意收购风险。 5、有利于保障职工的收益。 案例 2003年，长沙湘计海盾科技有限公司进行职工持股计划，在国内上市公司中开创了以信托方式实施职工持股计划方案的先河。 “职工持股计划”中规定，职工将持有湘计海盾15%的股权，公司现任高管人员、中层干部、开发部项目组长、母公司劳模、核心技术骨干人员以及对公司做出突出贡献的职工具有购买资格（100余人的湘计海顿当时仅有20人左右持有公司股权）。 持股职工个人出资，委托湘计海盾与湖南信托签订职工持股信托合同，通过其购买、持有并管理湘计海盾部分股权，持股职工作为信托受益人按比例分享信托财产收益、承担信托财产亏损。 湖南信托将代表持股的20的多名职工成为湘计海盾的第二大股东。 　第五章　通用信托 公益信托 不动产信托 投资基金 资金信托 第一节 公益信托 一、定义 　　　以公共利益为目的，为将来的不特定的多数受益人而设立的信托。 信托法对公益信托的规定 １、救济贫困； ２、救助灾民； ３、扶助残疾人； ４、发展教育、科技、文化、艺术、体育事业； ５、发展医疗卫生事业； ６、发展环境保护事业，维护生态环境； ７、发展其他社会公益事业 世界范围内最成功的公益信托 诺贝尔奖金是一项成功的具有示范效应和广告效应的公益信托业务。诺贝尔基金会成立于1896年，其基金为诺贝尔本人捐献的980万美元。基金会每年颁发6个奖项，支付高达500万美元的奖金。迄今为止，该基金在奖金发放与管理费用方面的支出已超过了5亿美元。诺贝尔基金会在成立之初，为了保证能够按时发放奖金，其章程曾明确规定投资范围限制在安全且收益稳定的项目上，如银行存款等。但随着每年奖金的发放与基金会运作开销的不断增加，到1953年，该基金会的资产只剩下300多万美元。面对这种困境，诺贝尔基金会及时做出决定，更改基金会章程，通过信托的手段，投资方向以股票和不动产为主。随着投资报酬的滚动增长，1993年基金会的总资产已升到2亿多美元，这是典型的公益信托业务。 二、特点 目的必须是完全为了社会 　　公共利益 受益人是不完全确定的 受到更多的监督 享受政策优惠 不得中途解约 三、主体 （一）委托人 自然人 法人 （二）受益人 （三）受托人 （四）信托监察人 四、种类 （一）社会公众信托 委托人：捐款人 受益人：某一特定范围内的 所有人 四、种类 （二）公共机构信托 委托人：公共机构 信托财产：用于正常开支以外的捐款 受益人：自己或捐助的对象 四、种类 （三）慈善剩余信托