滇西微型企业贷款技术路径选择.docVIP

滇西微型企业贷款技术路径选择[摘　要]微型企业在滇西地区经济发展中起着举足轻重的作用，而在金融危机的影响下，其融资难问题更加突出。要想解决这个“瓶颈”，必须从微型企业、银行和政府三个主体的技术上进行改进。本文从滇西微型企业的资金需求特点入手，以信息不对称原理为依据，分析了微型企业“贷款难”困境的成因，探讨了三者达成互赢的技术路径，并用包商银行的成功例子证明了所提路径在理论上的正确性和实践上的可行性。 [关键词]信息不对称　微型企业　滇西 微型企业一般是指投资在5万元左右、从业人数在5至1c人(有的甚至1至2人)的“迷你”企业，经营项目以劳动密集型、工艺加工型及社区服务型居多，个体工商户、农民专业合作组织等都属于微型企业。近几年来，在宏观经济政策、法律和“三农”问题不断改善的大背景下，滇西的微型企业如雨后春笋般兴起，其在活跃市场、方便生活、增加就业等方面发挥着无可替代的作用。滇西要在未来保持健康高速的经济增长，需要微型企业有更快的发展。而刘明康(2006)认为，目前微型企业发展仍面临严重困难，其中最大的困难之一就是融资难。对于滇西的微型企业来说也不例外，融资问题已经成为制约滇西微型企业发展的重要瓶颈，如果长期得不到解决，将阻碍滇西经济的持续快速发展，不利于实现城乡、区域统筹发展。云南省金融机构信贷资金(见表1)2008年的数据表明，金融机构对私营及个体贷款总额还处在一个相当低的水平，2008年金融机构对私营企业的贷款额占工业贷款总额的6.84％，占商业贷款总额的18.86％，而私营和个体企业大多属于微型企业，这从另一个侧面说明滇西微型企业贷款的情况亦是如此。这与微型企业对GDP的贡献不成正比例，如果金融机构自身不对微型企业的贷款难问题进行有效解决，必然会导致微型企业的畸形发展，从而恶化滇西微型企业的生存环境。 一、滇西微型企业选择银行贷款的必然性分析 1、微型企业向银行贷款的内部特点 微型企业的资金需求特点是短、频、快。如果为了短期资金缺口而到资本市场融资，成本太大，收益太小；如果选择银行贷款，则融资成本低。从微型企业的贷款需求看，企业资金缺乏是制约其发展的瓶颈，加之其自身抵御风险的能力差，微型企业需要的是一种可靠且大量持续的资金供给，而具有这种特点的金融产品只有通过银行贷款才能获得。民间融资、内部融资都是无法满足其要求的。从信息特点看，微型企业的各方面信息不具有“公开性”，与要求公开信息的债权股票融资相比，银行的私募性质正好满足了微型企业对自身信息的保密性要求。 2、微型企业向银行贷款的外部环境 从政府层面讲，自2005年4月的微型企业融资国际研讨会开始，不论是政策上还是技术上，国家均予以微型企业信贷有利的环境。2005年8月颁布的《银行开展小企业贷款业务指导意见》提出了商业可持续的小企业贷款模式；2005年11月23日，国家开发银行与内蒙古包头商业银行、浙江台州市商业银行分别签订了《微小企业贷款项目合作协议》，标志着国家开发银行正式启动了“中国商业可持续微小企业融资项目”，同时投入大量资金用于微型企业贷款领域的技术培训。 从银行角度讲，我国商业银行信贷业务正面临在“红海”中拼杀的局面，外资银行的抢滩、融资方式的转变都使其面临尴尬。若要在信贷业务上寻找新的利润增长点，商业银行有必要开启“蓝海”战略，寻找新的目标客户、新的市场领域，而这个新的客户和市场便是微小企业。同时，工商银行在2007年的小额信贷领域已提供了成功的实践依据。 由以上分析可知，不论从微型企业的角度考虑，还是从银行和政府的利益出发，微型企业、银行及政府之间合作的结果是互利，而实际上，尽管客观环境有所改善，但在滇西普遍存在的现象仍是：微型企业得不到银行的贷款，银行不愿意放贷给微型企业，政府不能灵活解决银行与微型企业间的问题。究其原因，即在微小企业和银行的博弈中，双方的信息不对称问题没有得到解决。 二、微型企业向银行贷款难的信息不对称分析 在微型企业向银行贷款中，信息不对称是相对于微型企业和银行而言。与银行相比，微型企业占有信息优势，能够掌握更多、更真实的企业内部信息，是一阶信息，而银行通过有限渠道了解到的微型企业信息则是二阶信息，是不完全的。这种信息不对称也体现在两方面：一是事前信息的不对称，会造成逆向选择；二是事后信息的不对称，会导致道德风险。 微型企业和银行间的事前不对称信息主要包括两个方面：一是有关微型企业“硬信息”，二是有关微型企业“软信息”。微型企业的“硬信息”包括会计信息、资本运营信息、预期收益信息等。而且大多数微型企业由于规模小、经营管理不规范、信用观念淡薄、财务制度不健全，与《贷款通则》有关条款所要求的贷款条件差距大。同时，微小企业经营灵活，经营业务经常发生变化，因此银行