日本新旧金融监管体制概述.doc

日本新旧金融监管体制概述日本传统的金融监管以大藏省为主，大藏省负责金融政策、法规的制定，批准金融机构的准入及对其监管。这个能够高效率分配有限资金的金融监管体制一方面使战后的日本在资金严重匮乏的情况下实现了短时期高速增长，另一方面也存在很大的隐患。在维持金融体系稳定、促进经济高速增长的同时，对经济发展的也产生了负作用。随着泡沫经济的破裂，日本传统银行监管体制也到了破产的地步。所以，自1996年以来，日本政府不得不对传统银行监管体制进行了一系列的改革，使日本传统的保驾护航式的金融行政体制终于发生了重大变化。 一、日本传统金融监管制度的特点 (一)“护卫船队”式的金融监管体制 日本传统的金融监管体制被称为“护卫船队”式，其含义是指按照效率最差的银行为标准，制定各种管制措施(市场准入管制、分业管制、资金流动管制等)，以保证整个银行体系获得利润及政府宏观调控目标的实现。“护卫船队”式银行监管的特点有：第一，通过禁止新银行开业，严格控制银行间的合并与重组等达到控制新的市场进入行为，保持大银行数的基本稳定，创造半垄断银行机构，从而保证这些银行获得利润。第二，监督功能全部有大藏省承担，监督成本大大降低。大藏省是金融行政主管机关，它具有由银行法和其它金融法律法规确立的对金融业的管理和监督的极大权力。大藏大臣下设金融咨询机构“金融制度调查委员会”，负责对金融政策、制度的调查、咨询、制定、修改等工作。大藏省还设有银行局、证券局和国际金融局，其中尤以银行局主管的银行监管为重。即“护卫船队”式银行监管的监督功能全部集中在大藏省身上，无须再通过投资者、评级机构、分析师等角色进行监督。因此相对于市场监督来说，这种监督方式降低了监督的社会成本 (二)事前监管主要是限制竞争 日本传统银行监管的目的是限制银行间的竞争，保证现有银行获得超额利润，从而达到保证金融市场稳定以及满足产业发展的资金需求的双重目标。这决定了银行监管主要以事前监管为主，尤其拥有十分严格的限制竞争性措施，这些措施主要包括对市场准入严格限制，对业务领域及资金分配进行的限制 (三)健全性措施极端薄弱 健全性措施指对银行经营的行政指导，经费、红利等经常收支的监管，不动产比率监管，存贷款监管，自有资本比率监管，流动性资产比率监管，金融机构检查等。以预防性措施为主的银行监管，同样侧重限制竞争性管制。例如，经营比率管理方面，大藏省的管理不仅较为松懈，而且行政干预色彩较浓，目的不仅要控制经营风险，保护、培育金融机构，使它们获得充分收益，而且主要是配合政府宏观经济政策。所以这种监管方式本意并不是督促金融机构提高经营安全，和通过保护性措施降低整个金融体系风险。在日本，预防性措施具有限制与保护的双重职能，而且“保护”的含义是直接给银行以利益，无论银行优劣，一律保证其正常的经营状态，可以说是“弱者保护” “护卫船队”式银行监管的后果是，市场机制无法得到充分发挥。由于人为地抬高贷款利率、同时降低存款利率，使得银行机构中的效益低下、经营不善者也可以赢利。因此这种监管模式为各个银行机构创造了收益稳定的经营环境，从而最大程度上保证金融机构和金融市场的稳定，使日本“银行不倒神话”得以实现，达到了从金融层面支持日本经济复兴、增长以及稳定金融秩序的目的 但是受“泡沫经济”破灭影响及1997年亚洲金融危机的打击，加之金融危机的应对措施不当，1998年以来，日本的金融机构倒闭事件迅速增加，每年有大约XX年通过《新日本银行法》为新的起点，开始对其金融监管体制进行大幅度的机构调整和改革 二、日本金融监管体制改革步骤 1998年，日本对金融监管体系进行了所谓“大爆炸”的重大改革，改革步骤大体如下： 第一步，1998年4月1日，通过了新的《日本银行法》，该法赋予日本银行独立制定货币政策的职能，但强调日本银行应履行金融监管的职责，使日本银行与大藏省的关系发生了根本性变化。长期以来一直为大藏省所拥有的业务指令权、日本银行高级职员的罢免权等被废除，日本银行的独立性及货币政策委员会的决策功能得到了加强。委员会由日本银行总裁、2名副总裁以及审议委员6名组成，过去的政府代表名额被废除。此外，《新日本银行法》还规定，日本银行拥有对所有在日本银行开设账户、与日本银行存在交易行为的金融机构进行考查或者检查的权力，这一规定将日本银行的习惯做法以法律的形式规定下来 第二步，1998年6月，成立了独立于日本银行之外的金融监管厅，将大藏省的银行局和证券局的监督部门和检查部门统合起来，对保险业和迄今为止归通产省管辖的消费者金融等非银行金融机构实施监督。金融监管厅的成立标志着日本摆脱大藏省行政干预和影响、拥有了真正独立行使金融监管权力的监管机构。同时，金融监管厅的设立是日本金融监管由过去政府主导下的