浅谈公允价值在新会计准则采用.docVIP

浅谈公允价值在新会计准则采用[摘要]赞成公允价值会计模式的人士指责以“硬资产为重心、以投入为侧重”的历史成本会计模式导致相关性缺失；反对公允价值会计模式的人士则提出，可靠性是确保会计信息具有相关性的必要前提。不可靠的信息是不相关的，对投资者也是毫无用处的 [关键词]公允价值；相关性；可靠性 公允价值的导入既是新会计准则的一大亮点，也是引发诸多争议的焦点。新会计准则在上市公司实施后，伴随着资产价格的上涨和股市楼市的红火，人们对公允价值的看法褒贬不一。支持者认为，引入公允价值使财务报表更加逼近经济现实，极大地提高了会计信息对投资者和债权人的决策相关性。反对者则认为，在会计计量中大量运用公允价值，不仅导致上市公司经营业绩大幅波动，而且为盈余操纵提供巨大空间，降低了财务信息的可靠性 相关性与可靠性孰重孰轻，是一个极具争议的哲学性命题。强调相关性的，必定推崇公允价值会计模式；而偏好可靠性的，则坚决捍卫历史成本会计模式。这方面的争论在美国等西方发达国家已经持续了半个多世纪。赞成公允价值会计模式的人士指责以“硬资产为重心、以投入为侧重”的历史成本会计模式导致相关性缺失，已不适应以”软资产为核心、以产出为导向”的知识经济，严重低估了上市公司的资产价值，误导了投资者的价值判断。反对公允价值会计模式的人士则提出，可靠性是确保会计信息具有相关性的必要前提，不可靠的信息是不相关的，对投资者也是毫无用处的。以下就“公允价值”在新会计准则采用逐一探析 (一)公允价值导致公司利润剧增 截至XX年4月30日，沪深两市已公布XX年报的1474家上市公司共实现净利润3718.17亿元，同比增长46.8％。到XX年第一季度，上市公司净利润更是高达1144.73亿元，同比增长达99.99％。据此，关于公允价值导致上市公司利润剧增的说法甚嚣尘上。笔者认为，这是一种因果倒置的观点。上市公司经营业绩良好，尤其是XX年第一季度净利润的显著提升，是宏观经济形势和股权分置改革双重作用的结果，而不是在新会计准则中导入公允价值所致。当宏观经济形势向好，股权分置改革给投资者带来财富效应时，采用历史成本将抹杀这些“改革红利”，而采用公允价值则将改革成果予以明示，对投资者的决策更具相关性。况且，如果继续沿用历史成本而不是公允价值，上市公司XX年第一季度对外披露的经营业绩增幅可能更大 (二)公允价值加剧经营业绩波动 公允价值的导入，将导致上市公司经营业绩的波动，这是公允价值经常被诟病的原因之一。笔者认为，公允价值将加剧经营业绩波动不是绝对的，应根据具体情况具体分析。以上市公司的股票投资为例，如果上市公司对被投资企业不具有控制、共同控制或重大影响，且投资的股票存在着活跃的交易市场，则按照《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》的要求，上市公司必须将其股票投资划分为交易性金融资产或可供出售金融资产。这两类金融资产均必须以公允价值作为计量基础，对于交易性金融资产，公允价值在各个资产负债表日的变动计人当期损益，而对于可供出售金融资产，公允价值在各个资产负债表日的变动先计入资本公积，待出售时再将资本公积转出，作为投资收益。就交易性金融资产而言，由于在每个资产负债表日均按公允价值计量，出售金融资产时确认的损益对当期的影响将明显小于按历史成本计量的影响。换言之，以公允价值为计量属性且将其变动计人当期损益，通过多次而不是一次性反映收益，是缓和而不是加剧了经营业绩的波动 至于可供出售金融资产，由于在出售前公允价值的变动不计入当期损益，而是在出售时才一次性确认损益，其对业绩波动的影响与历史成本完全一致 (三)公允价值增加公司税收负担 以公允价值作为计量属性，并将不同资产负债表的一些资产和负债公允价值的变动计人当期损益，将导致上市公司确认一些“未实现的损益”。许多人因此担心这种做法将增加上市公司的税收负担。其实，这种担心是没有必要的。财政部在引入公允价值的同时，也改变了所得税的会计处理。根据《企业会计准则第18号――所得税》的要求，企业在取得资产、负债时，应当确定其计税基础。资产、负债的账面价值与其计税基础存在差异的，应当确认所产生的递延所得税资产或递延所得税负债。这一规定意味着所得税的会计处理已由应付税款法改为资产负债债务法。根据新的所得税会计准则，只要所得税法维持其原有的计税基础，即使上市公司在会计核算上改按公允价值对资产和负债进行计量，也不会增加税收负担。假设B公司XX年1月4日以每股27.60元的价格购买1000万股中信证券股份，并划分为交易性金融资产。XX年12月31日，中信证券的收盘价为60.80元。XX年7月，B公司将持有的1000万股中信证券股份以每股65元出售。如果B公司适用的所得税率为33％，则A公司XX年度应确认的收益为22，244万