新闻与汇率影响因素对欧元汇率的作用及其预测研究.pdfVIP

万方数据 万方数据 万方数据 上海交通大学硕士论文 新闻与汇率影响因素对欧元汇率的作用及其预测研究 摘 要 欧元的诞生，改变了国际货币体系的格局，是国际金融领域的伟大创举，具 有划时代意义，欧元的地位越来越重要，无可争辩地早已成为美元强有力的竞争 对手。正因为如此，欧元汇率及其未来走势对欧盟经济乃至整个世界经济产生重 要影响。欧元自从诞生以后，汇率起伏一直都很大，经历了不断下跌，持续走强， 价值回归等过程，其影响因素也十分复杂。传统的研究是对汇率主要影响因素的 分析，也有部分研究是针对新闻因素的影响，本文则结合汇率影响因素和新闻因 素，分别对月度数据和季度数据进行建模分析。应用回归统计分析方法，研究近 几年来，利率、通货膨胀率，进出口总额增长率和欧洲中央银行以及其领导人的 声明的相关新闻对欧元兑美元汇率的综合影响。本文的新闻因素来源于彭博社， 从新闻的内容和标题两方面入手，搜集数据并进行分类整理，以新闻因素作为虚 拟变量，并把加入虚拟变量后的模型与原来的回归模型进行比较，旨在研究新闻 报道对欧元兑美元汇率的影响。本文研究发现，结合传统影响因素和新闻因素来 分析，能够对汇率的波动进行更准确的描述。同时，季度数据效果提高的幅度会 大于月度数据。最后，本文利用一步延迟回归的方法对欧元兑美元汇率的月度和 季度变化分别进行预测。 关键词：汇率、欧元、新闻、欧洲中央银行 I 万方数据 上海交通大学硕士论文 EFFECTS OF NEWS TOGETHER WITH MAIN FACTORS ON EURO EXCHANGE RATE AND ITS PREDICTION RESEARCH ABSTRACT The birth of Euro is a pioneering work in the field of international finance and of epoch-making significance. It successfully changed the pattern of the international monetary system. Euro has become more and more important and indisputably turned into a serious rival to US dollar, whether regarded as transaction currency or reserve currency. Thus, euro exchange rate and its tendency have great effects on the economy of EU as well as the whole world. It fluctuated greatly since its birth: falling deeply, being strong continually and shifting back to value. What makes it change is quite complex. The traditional research pays attention to the analysis of