第12章技术分析指标.pptVIP

第一节 技术指标概述 技术指标是按一定的数学方法对行情数据进行处理后的结果。每个技术指标都以一个特定的方式对市场进行观察，反映市场某一方面的内涵。 世界上的技术指标大约有3000多种，掌握所有的技术指标是不可能的也是不必要的。通常同时以4～5个技术指标为主即可。 一、技术指标的分类 技术指标的分类有很多，一般将其分成三类。 1.摆动类指标 该类指标根据价格四要素，通过计算公式得到一个数值。该数值有其自身的波动空间，再根据这种波动的规律，进行实际指 导操作。如：KDJ指标，RSI指标和W%R指标。 2.趋势类指标 该类指标引入趋势分析的指导思想，结合均线的特征，根据股价与指标间的关系，来分析趋势的强弱。该类指标的值域变化较大。如：MACD指标、MA指标等。 3.能量类指标 该类指标从交易量角度去考察股价变化，通 过量价配合来指导实际操作。如：OBV指标、 和成交量等。 二、技术指标的三大使用原则 1.指标的高低用法 即通过指标数值的高低来判断股票的强弱。提示股票的买卖时机。大多数摆动类指标皆如此。 摆动类指标的摆动范围： 0—— 50 —— 100 弱势 强势 2.指标的穿越用法 即根据金叉和死叉来判断股价的走势。 金叉买入，死叉卖出，但不能提示波动幅度 的大小。 3.指标的背离用法 根据指标与价格的关系，提示股票的底部和 顶部区域，反映市场的卖卖力度。 顶背离：价格创新高，指标没有创新高。 底背离：价格创新低，指标没有创新低。 第二节 移动平均线法 一、移动平均线法的基本含义 是根据过去一段时间的股份指数(个股股价)每日向后移动一个数据来计算股价平均值，并依次绘成一条线，该线就是所谓的移动平均线，以便消除偶然变动等因素的影响，在图上显示出长期趋势。 按时间序列股价为P1，P2，P3，…，PK，K项 移动平均值Mn的表示式为： Mn1=(P1+P2+P3+…+PK)/K Mn2=(P2+P3+P4+…+PK+PK+1)/K Mn3=(P3+P4+P5+…+PK+PK+1+PK+2)/K 短期（快速）MA：5、10 长期（慢速）MA：20、30、60 半年线：120 年线：250 平均线的日数没有一定标准和规定，常根据股市的特性不同发展阶段，分析者思维定性而各有不同，投资者在拟定计算移动平均线的日子前，必须先清楚了解自己的投资目标。若是短线投资者，一般应选用10天移动平均线，中线投资者应选用90天移动平均线，长期投资者则应选用250天移动平均线。很多投资者选用250天移动平均线，判断现时市场是牛市或熊市，若股价在250天移动平均线之下，则是熊市；相反，若股价在250天移动平均线之上，则是牛市。 二、 格兰维尔八大法则 三、研判法则的延伸及应用 （1）黄金交叉 在上升行情初期，短期移动平均线从下向上突破中长期移动平均线，形成的交叉叫黄金交叉。预示股价将上涨。 （2）死亡交叉 当短期移动平均线向下突破中长期移动平均线形成的交叉叫死亡交叉，预示股价将可能会下跌。 （3）多头排列 上升行情进入移动期，5日、10日、20、60日移动平均线从下而上依次序排列，向右上方移动，称为多头排列。预示股价将大幅上涨。 （4）空头排列 在下跌行情中，5日、10日、30日移动平均线自下而上依次序排列，向右下方移动，称为空头排列。预示股价将大幅下跌。 （5）助涨作用 在上升行情中，股价位于移动平均线之上， 走多头排列的均线可视为多方的防线，当股 价回到移动平均线附近，各条移动平均线依 次产生支撑力量，买盘入场推动股价再度上 升，这就是移动平均线的助涨作用。 （6）助跌作用 在下跌行情中，股价在移动平均线之下，呈 空头排列的均线可视为空方的防线，当股价 反弹到移动平均线附近时便会遇到阻力，买 盘涌出，促使股价进一步下跌，这就是移动 平均线的助跌作用。 （7）预示反转 当移动平均线由上升转为下降出现最高点， 和由下降转为上升出现最低点时，预示走势 将发生反转 （8）短线明显 在移动平均线助涨助跌过程中，若发生作用 的是短期移动平均线，则短线的上涨或下跌 均较快。 第三节 MACD指标 一、MACD的构成与计算 MACD系统由正负差DIF与异同平均数DEA两部分组成。 指数平滑线 今日EMA= a×今日收盘价+ (1-a)×昨日EMA 通常取参数12和26来计算快速和慢速的指数平滑线 快速平滑移动平均线 EMA(12)=今日收盘价*2/13+昨日EMA(12)*11/13 慢速平滑移动平均线 EMA(26)=今日收盘