关于浙江铭阳工程管理股份有限公司挂牌申请文件的第一次反馈意见 .pdf

关于浙江铭阳工程管理股份有限公司挂牌申请文件的 第一次反馈意见的回复 推荐主办券商 二〇一六年十二月 1 / 51 关于浙江铭阳工程管理股份有限公司 挂牌申请文件的第一次反馈意见的回复 全国中小企业股份转让系统有限责任公司： 按照贵公司于2016 年 12 月14 日下发的《关于浙江铭阳工程管 理股份有限公司挂牌申请文件的第一次反馈意见》（以下简称反馈意 见）的要求，浙江铭阳工程管理股份有限公司（以下简称“博通影音”、 “公司”）、浙商证券股份有限公司（以下简称“主办券商”、“浙商证 券”）以及北京大成（杭州）律师事务所 （以下简称“大成所”）、天 健会计师事务所 （特殊普通合伙）（以下简称“天健所”）对贵公司提 出的反馈意见进行了认真讨论与核查，对反馈意见中所有提及的问题 逐项予以落实并进行了书面说明。涉及对《浙江铭阳工程管理股份有 限公司公开转让说明书》（以下简称 “《公开转让说明书》”）进行 修改或补充披露的部分，已按照反馈意见的要求对《公开转让说明书》 进行了修改和补充，并已在《公开转让说明书》中以楷体加粗标明。 大成所根据反馈意见，就其须核查的情况出具了补充法律意见 书。天健所根据反馈意见，就其须核查的情况出具了反馈意见中有关 财务情况的说明。 如无其他特别说明，本回复中的简称与《公开转让说明书》中的 简称一致，具体回复如下： 2 / 51 一、公司特殊问题 1、公司2014 年度、2015 年度及2016 年1-6 月应收账款周转率 分别为3.31、2.06 及0.67，且公司应收账款涨幅较大。请公司：（1） 结合结算模式和业务特点补充披露合理性，是否符合公司结算政策和 行业特点；结合客户还款能力分析坏账计提是否充分谨慎；（2）说明 是否存在提前确认收入或变相虚增收入的情形。请主办券商和会计师 核查公司收入的真实性、准确性及完整性并发表明确意见。 【回复】 （1）结合结算模式和业务特点补充披露合理性，是否符合公司 结算政策和行业特点；结合客户还款能力分析坏账计提是否充分谨 慎。 申报期内应收账款及其周转率变动如下： 项目 2016 年06 月30 日 2015 年12 月31 日 2014 年12 月31 日 应收账款余额 16,844,392.77 15,712,245.55 6,221,735.82 增长率 7.21% 152.54% 77.89% 应收账款周转率 0.67 2.06 3.31 ①应收账款涨幅较大，周转率不断降低的原因分析： 公司的应收账款在2015 年大幅增加152.54%，2016 年6 月30 日 增加7.21%。导致报告期内周转率不断下降，主要有以下几个方面的 原因， 第一：2015 年公司承接的项目大幅增加，2015 年公司新签订合 同3,150 万元，远超过2014 年的1,850 万元，使得公司在2015 年确 认的营业收入大幅提高43.25%，同时2015 年签订的合同相对规模较 大，周期较长，使得公司的应收账款大幅增加，2016 年收入较 2015 年相对稳定，应收账款增幅也不大。 第二：从公司的结算方式和业务特点来看，一般来说公司 15 万 3 / 51 元以下的项目需要主体完工后才一次付清，较大额的合同50 万元以 上的，基本上支付方式是工程完成 50%，支付30%的款项，其他需要 在竣工验收后支付至80%，完成审计结算并进行监理报告归档后支付 20%。这种回款方式和按照完工百分比确认收入产生的差异导致了应 收账款收回的滞后，项目越多，规模越大将会导致这种差异越大，导 致了应收账款增加。 ②公司的坏账准备计提的充分性