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第九章练习题 练习题 9.1 设真实模型为无截距模型： 回归分析中却要求截距项不能为零，于是，有人采用的实证分析回归模型为： 试分析这类设定误差的后果。 9.2 资本资产定价模型 现代投资理论中的资本资产定价模型（CAPM）设定，一定时期内的证券平均收益率与证券波动性（通常由贝塔系数度量）有以下关系 （1） 其中，，，； 由于不可直接观测，通常采用下式进行估算： （2） 其中，，（通常是某个股票市场的综合指数的收益率），；是真正系数的一个估计值，且有，是观测误差。 在实际的分析中，我们采用的估计式不是（1）而是： （3） （1）观测误差对的估计会有什么影响？ （2）从（3）估计的会是真正的一个无偏估计吗？若不是，会是真正的一致性估计吗？ 9.3 1978年-2003年的全国居民消费水平与国民收入的数据如下。 年 份 国民总收入 （GNI） 国内生产总值(GDP) 全国居民消费水平(CT) 农村居民消费水平(CN) 城镇居民消费水平(CC) 1978 3624.1 3624.1 184 138 405 1979 4038.2 4038.2 207 158 434 1980 4517.8 4517.8 236 178 496 1981 4860.3 4862.4 262 199 562 1982 5301.8 5294.7 284 221 576 1983 5957.4 5934.5 311 246 603 1984 7206.7 7171.0 327 283 662 1985 8989.1 8964.4 437 347 802 1986 10201.4 10202.2 485 376 805 1987 11954.5 11962.5 550 417 1089 1988 14922.3 14928.3 693 508 1431 1989 16917.8 16909.2 762 553 1568 1990 18598.4 18547.9 803 571 1686 1991 21662.5 21617.8 896 621 1925 1992 26651.9 26638.1 1070 718 2356 1993 34560.5 34634.4 1331 855 3027 1994 46670.0 46759.4 1746 1118 3891 1995 57494.9 58478.1 2236 1434 4874 1996 66850.5 67884.6 2641 1768 5430 1997 73142.7 74462.6 2834 1876 5796 1998 76967.2 78345.2 2972 1895 6217 1999 80579.4 82067.5 3138 1927 6796 2000 88254.0 89468.1 3397 2037 7402 2001 95727.9 97314.8 3609 2156 7761 2002 103935.3 105172.3 3818 2269 8047 2003 116603.2 117251.9 4089 2361 8471 若依据弗里德曼的持久收入假设，消费函数的真正模型应为 （1）试用Eviews软件，采用两种以上检验方法对实证分析模型 进行变量设定检验； （2）若。 试用Eviews软件，采用两种以上检验方法对实证分析模型 进行测量误差检验。 9.4 考虑真正的Cobb-Douglas生产函数： 其中，，，，； 若在对横截面数据进行的实证分析中，采用的回归模型是： 试问： （1）表达式和成立吗？ （2）若已经知道是生产函数中的一个无关变量，（1）中答案是否也成立？ 9.5 假设制造业企业工人的平均劳动生产率（Y）与工人的平均培训时间(t)和平均能力（X）之间存在依存关系，可建立如下的的回归模型： 若政府给那些工人能力低的企业以政府培训补助，则平均培训时间就和工人平均能力负相关。现在考虑这个因素，采用如下模型进行回归： 问由此获得的会有怎样的偏误。 1