设立发展产业引导基金管理有限责任公司可行性报告.docx

附件1设立四川发展产业引导股权投资基金管理有限责任公司可行性研究报告一、背景分析根据省政府第98次常务会议精神以及《四川省省级产业发展投资引导基金管理暂行办法》（以下简称管理办法）的要求，为推进全省经济结构调整和产业转型升级，加快转变财政支持产业发展方式，充分发挥财政资金的引导和放大效应，发挥市场资源配置的决定性作用。我省今年设立了八只省级产业发展投资引导基金，其中“四川旅游产业投资基金”、“四川省PPP投资引导基金”、“四川省川商返乡兴业投资基金”及“四川省新兴产业创业投资引导基金”（以下简称四支基金）由四川发展作为受托管理机构，负责发起设立。为顺利完成四支基金受托管理任务，集中高效的管理产业引导基金，完善四川发展基金系架构，公司拟设立“四川发展产业引导股权投资基金管理有限责任公司”（以下简称基金管理公司或公司），负责运营管理四支基金及以后年度四川发展作为省级产业发展投资引导基金受托管理机构的其他政策性基金。二、设立基金管理公司的必要性一是落实基金受托管理机构职责的要求四川发展作为省政府指定四支基金的受托管理机构，承担基金发起设立和基金运行监管的重要职责，受省财政厅和其他主管部门的考核与监督检查，既要考核产业引导作用，也要考核经营业绩。因此，必须是四川发展完全可控的管理公司方能落实受托责任。但目前四川发展下属已有的两家基金管理公司中，国辰公司四川发展仅占49.5%，而发展股权管理公司也已作为受托管理机构，均不能满足要求，因此有必要新设基金管理公司。作为四川发展单独出资组建的全资子公司，其股权结构、组织架构、管理体系均会比较简单，四川发展能够将受托管理的权责落实到位，发挥产业引导基金的带动作用。二是充分发挥四川发展募资优势的需要基金募资是基金管理公司的重要工作，更是基金设立的关键，产业引导基金募资是财政资金引导作用的直接体现。四川发展在金融市场信誉好、规模大，有较好的募资优势。但若其他非控制基金管理公司，四川发展不能介入基金管理公司日常业务，也不能允许借用四川发展名义在外融资，募资优势难以发挥。四川发展全资设立基金管理公司，可以充分发挥四川发展募资优势，使财政资金的杠杆作用和引领作用得到更好的体现。三是基金设立时间的需要此次产业引导基金设立时间紧迫，若采用常规方式，选择基金管理公司，再开展募资工作，难以在要求时间内完成基金组建。因此，将资金募集和管理公司设立同步进行，才能确保在规定时间内完成基金的设立。三、设立基金管理公司的可行性根据省政府会议精神，今年八支产业引导基金中“四川旅游产业投资基金”、“四川省PPP投资引导基金”、“四川省川商返乡兴业投资基金”及“四川省新兴产业创业投资引导基金”指定由四川发展作为受托管理机构，负责基金发起设立相关工作。四川发展独资设立基金管理公司定位明确，业务确定，公司侧重于政府指定性的产业发展引导基金运营管理，与国辰公司（市场化基金）、发展股权管理公司（市场化+政策性基金）不存在业务交叉和重叠。四川发展同时具备设立与管理基金管理公司的经验，因此可以在短时间内完成组建基金管理公司，同时按照对基金管理公司考核与管理的要求，将基金受托管理权责落实到位。四、拟组建基金管理公司基本情况公司名称：四川发展产业引导股权投资基金管理有限责任公司。公司性质：四川发展（控股）有限责任公司（以下简称“四川发展”）全资子公司。经营期限：永续。注册资本：1亿元，首期到位5000万，其余根据需要逐步到位。根据管理基金的需要，后期可增资。法人治理结构：1、公司设董事会，由三名董事组成，设董事长一名并出任公司法人代表，为公司事务的组织、召集人；董事长及董事均由四川发展任命；总经理和财务总监均兼任董事。2、公司不设监事会，设监事一名，由四川发展任命。3、公司经营班子由4-5人组成，其中总经理1名，财务总监1名，副总经理2-3名，负责公司日常经营管理工作，经营班子成员由四川发展决定。业务定位：管理和运营省级产业引导投资基金。同时,本着真正激发财政资金引导效应，广泛撬动社会资本；拓宽企业股本市场化补充渠道，解决融资结构失衡等问题；通过资源整合，充分发挥产业引导基金集群的规模效应，高效推进全省经济结构调整和产业转型升级等目标，在基金的组建和运营中坚持三个“多元化”原则。即:资金来源多元化、项目来源多元化、决策机制多元化。1、资金来源多元化产业引导基金的资金来源主要包括三方面，即：财政配套资金、社会资本和金融机构。坚持资金来源多元化，有利于最大程度发挥财政资金的引导和放大效应，充分引导和撬动社会资本。2、项目来源多元化基金的项目来源主要由政府牵头部门和行业主管机关推荐，辅以基金股东推荐和基金管理公司项目团队搜寻等。坚持项目来源多元化，既有利于满足基金的推进产业转型升级的政治使命，又有利于兼顾社会资本的诉求，在引导产业发展和谋求基金收益上