会计信息产权的一般均衡理论.pdfVIP

· 综合 2010 年第3 期（下） 会计信息产权的一般均衡理论 刘昌胜 （中南财经政法大学会计学院 湖北 武汉 430074） 摘要：本文认为，会计信息对资源配置效率与财富分配具有显著影响，因此其披露与质量问题受到了社会 的广泛关注。但因相关研究分散在互不关联的领域，使得现有理论对实务只有有限的解释与指导能力，而且理 论研究自身也难以获得深入发展。解决这一问题的可行途径是，对现有的会计信息产权概念予以重新定义，构 建基于财富最大化目标的一般均衡分析框架。框架中均衡的会计信息产权配置，受生产可能性边界、社会无差 异曲线和不同产权配置制度的交易费用约束。 关键词：会计信息产权一般均衡交易费用 制度属性 一、引言 会计信息是资本市场上资源有效配置的重要媒介，同时也是企业内部各利益相关者进行利益分配的重要依据，其数量和质量对 配置效率与财富分配均具有显著的影响。因此，在近现代以及当代的经济危机和金融危机爆发后，会计信息披露及其质量问题往往 成为社会关注的焦点，而会计理论界也对此问题倾注了大量的精力。已有文献表明，目前针对会计信息问题的研究主要分散在会计 管制、财务会计概念框架等相互独立的几个领域，缺乏一个统一的分析框架，由此造成了管制的宏观与动态理论缺乏、会计信息质量 的规范与实证理论脱节，以及准则制定等会计实务与相关理论研究脱节等一系列问题，显然现有理论亟待完善。要更深入地理解会 计信息相关问题，完善现有理论，一个可行途径是对会计信息产权概念进行重新定义，使之能涵盖目前相互独立的几个相关研究领 域，以理清其内在逻辑联系，从而建立一个深入探讨的基点，并为会计管制实务（包括准则制定）提供一个更为一般性的分析框架。 二、文献综述 （一）会计信息的产权界定 国外将会计信息与产权、交易费用相结合的研究起于20世纪70年代（瓦茨和齐默尔曼，1999），但国外 学者并未明确提出“产权会计”范畴，也没有形成相应的理论体系，真正将二者融合的研究起于20世纪90年代初诞生于中国的产权会计 学派（伍中信等，2006）。根据田昆儒（2005）对产权会计学的定义，国内产权会计学派的研究重点显然侧重于以会计方法对产权的核算和 管理，而不是集中于会计信息的产权配置。在较早的探索中，陈冬华（2000）认为，根据科斯定理，会计信息能否成为一种商品，主要取决于 会计信息的产权能否有效界定，并认为由于会计信息的本质是企业所有的一项经济资源，故其产权应该天然地归企业的股东所有。在此 基础上，他还从理论上构建了一个由专门的会计服务公司进行会计生产、由网络媒体公司进行销售、会计信息的所有消费者均需付费购 买的会计信息市场。显然，这一研究的规范含义要远大于分析含义。首先尝试对会计信息产权问题进行较为系统地分析性研究的是杜兴 强。杜兴强认为，会计信息的产权界定是一个动态的博弈过程，在交易费用为零或较低时，企业所有权的既定分享状态可以较好地解决 会计信息的产权界定问题；在交易费用高昂时，各个利益相关者对于会计信息的产权具有初始条件的敏感性，在相当程度上依赖于政府 通过管制规则进行初始界定；企业所有权既定状态和管制界定的会计信息产权，只体现为事后行为，产权的约束力与执行必须考虑道德 因素。因为认为在不存在管制时每个信息所有者所需要的会计信息在量上存在差异，故不能断定会计信息一定是公共物品，杜兴强 （2002）论述的逻辑起点是外部性，而且其研究的重点主要关注于企业所有权的分享与匹配（即剩余控制权与剩余索取权的匹配）和管制 对初始会计信息产权的矫正。这一研究首次明确分析了会计信息产权问题，并进行了极为有益的探索，在会计信息产权研究领域具有非 常重要的意义，但是客观来讲该研究对于会计信息产权的演化只具有有限的解释能力。从研究内容来看，与杜兴强相关的研究还有雷光 勇（2004）。该研究的研究范围较为广泛，涉及整个会计合约，其与会计信息产权相关部分的研究结论则与杜兴强（2002）一致。 （二）会计管制的相关研究