鬼交易员.ppt

致命“德尔塔1” 拿富豪开刀 奥巴马抛“巴菲特税” IMF下调今明两年全球经济增长预期 中美白羽鸡纠纷 官司打到WTO 全球经济或陷二次探底 美股再度出现暴跌 温家宝：中国“必须先把自己的事情办好”。 银行惜贷公租房 国务院鼓励“输血” 中国税负争议再起 “十二五”中小企业成长规划发布 扩大就业 “魔鬼交易员”再现魅影 关于瑞银违规操作致巨额亏损 瑞银集团 瑞士是欧洲最富有的国家，也是全球最富有的国家之一。 在瑞士有两大东西其它 国家难以匹敌，一是钟表，二是银行。 瑞银集团 1997年的瑞士联合银行(UBS)与同样历史悠久也同样属于当时瑞士“大银行”的瑞士银行公司(SBC)进行了瑞士银行史上最大的合并。合并的直接结果是产生了一家既有悠久的历史传承，又有崭新的品牌形象的瑞士银行集团(UBS AG)。 瑞银集团的业务主要包括财富管理、投资银行及证券和资产管理三大块。 魔鬼交易员 魔鬼交易员，是指避银行内部监控进行违规交易的交易员. 　 任何银行都有一定的授权体系，但漏洞仍然难以避免，设定交易额度的限制很容易，但监管这些额度限制却是另一回事。 对于交易员而言，一种方法是伪造反向交易；另一种情况则是有些系统设置存在漏洞，理论上来说，不同产品有不同对冲系数，交易员的反向交易也应当是同类产品，但当系统设置不佳时，可能会认可非同类产品的反向交易，这使得交易员的单边交易限额无限扩大。 瑞银违规操作： 事件过程 直接影响 各方评论 反映问题 ? 事件过程 上周三（14日）晚间，瑞士银行(UBS AG, UBS)风险控制管理人士发现了异常情况。 上周四（15日），瑞银发现旗下投资银行一位交易员阿杜伯利（Kweku Adoboli）进行的未授权交易，并将其逮捕。 同日，瑞银集团表示该行蒙受约20亿美元损失。 上周日18日，瑞士银行集团发表声明承认，交易员违规操作损失高达23亿美元，超出之前20亿美元的估计。 这是全球2008年来涉及金额最大的银行雇员诈骗案。 瑞银违规操作： 事件过程 直接影响 各方评论 反映问题 直接影响 这个消息令业绩不振的瑞银雪上加霜，瑞银当日股价下挫10.8%,并称这次违规交易可能导致第三季亏损. 标准普尔将瑞士银行目前为A+的长期交易对手信用评级列入了负面观察名单。 穆迪投资者服务公司(Moodys Investors Service Inc.)表示，有可能下调该行评级，因为该行的风险管理持续薄弱。 瑞银违规操作： 事件过程 直接影响 各方评论 反映问题 各方评论 一些瑞银高管承认，最新的丑闻将破坏瑞银脆弱的客户基础，给在企业与私人银行客户群中刚刚开始恢复声誉的瑞银带来又一次沉重打击。 “这是我们最不想看到的事情，”一位高管如是说。 ————瑞银高管 各方评论 这条消息对瑞银首席执行长格鲁贝尔(Oswald Grube)挽回客户信心的努力来说是一记重创。瑞银是受金融危机冲击最严重的银行之一。三年前，其投资银行部门不得不将其证券交易减记约500亿美元。现在，它的风险管理体系再次受到人们的怀疑。 ————《华尔街日报》 各方评论 对于欧洲银行来说，瑞银集团违规交易员造成20亿美元损失的消息可算是在一个最糟糕的时刻爆出的，因为过去2年来，它们一直力图减轻监管机构的打击力度并且显示它们具有有效管理风险的能力。 ————凤凰财经 各方评论 尽管瑞银的资产负债表应该承受得起这笔20亿美元的亏损，但这则消息却促使人们再次呼吁瑞银分拆或出售其投行部门，将注意力完全转向其旗舰财富管理业务。 ————路透财经 各方评论 在瑞士，政客们抓住此事，作为ZF应该通过更严格的资本金措施与风险控制管束庞大的银行业的进一步证据。 瑞士自由民主党领袖弗尔维奥?佩里(Fulvio Pell)表示：“对于一个过去曾经犯过错误的银行而言，这是绝对无法接受的。”他随后指出，除了严格资本金要求之外，出台旨在解决“大而不倒”银行业的法案，是前进的方向。 ————瑞士政界 瑞银违规操作： 事件过程 直接影响 各方评论 反映问题 反映问题 1、银行业内部风险控制依然需要进一步加强 案例链接 2、金融创新积聚巨大风险 雷曼兄弟的破产保护、美