融资策略在ERP沙盘模拟中应用.doc

融资策略在ERP沙盘模拟中应用【摘要】本文从市场营销策略角度说明如何将专业知识运用到ERP沙盘模拟中，从而提高ERP沙盘经营水平和对专业知识的运用能力。 【关键词】ERP沙盘；企业资源；融资策略 一、ERP沙盘介绍 ERP（Enterprise Resources Planning）译为企业资源规划，即企业如何合理利用有限资源（资金、厂房、生产线、原材料、产品、人员和信息等），降低成本，实现企业经营利润的最大化。ERP沙盘模拟是一种体验式的互动的教学方式和情景式的学习方式。该课程涉及战略规划、企业投资、企业筹资、生产管理运营、市场营销、财务经济指标分析和团队沟通与建设等多个方面。在课程进行时，将学生分成6-10管理团队，每个管理团队模拟经营一个生产型企业，每个团队由4-5名同学组成，他们分别担任企业的重要职位，总经理（CEO）、财务总监（CFO）、市场总监（CMO）和生产总监（CPO）及信息总监（CIO）等，每个团队在7千万的初始资金条件下从事6-8年企业的模拟经营，他们要在资金有限的情况下，进行生产线、厂房的投资，不断扩大生产规模、开发新产品和开拓新市场，模拟企业的经营，经营结果以所有者权益和公司发展潜力作为衡量企业经营胜负的重要指标。 二、融资策略 在沙盘模拟经营之初，企业只有7千万的初始资金，企业建立之后，要进行生产线的投资、厂房投资、产品研发、市场开拓及产品的资格认证等活动，这些经营活动都离不开企业资金的运用，因此在企业经营过程中，不可避免的会出现资金短缺的问题，这是就需要进行融资来满足企业资金的需要。 （一）ERP沙盘模拟中的融资规则 在ERP沙盘模拟经营中，共有四种融资方式：长期贷款、短期贷款、资金贴现和库存拍卖。具体规则如下： 资料来源：陈冰.ERP沙盘实战.经济科学出版社.2008年 长期贷款是在每年年初进行，贷款利息为10%；短期贷款是在每季度初进行，贷款利息为5%；企业所能借到长期贷款和短期贷款之和是上年年末权益的三倍减去目前企业拥有的长期贷款和短期贷款之和。 资金贴现可以在任何时间都可进行，当应收款还剩3账期和4账期时，贴现率为1/8；当应收款还剩1账期和2账期时，贴现率为1/10。 库存拍卖分为原材料库存和产成品库存，原材料库存按按原价九折向下取整，产成品按直接成本拍卖。 （二）融资策略 1.融资顺序角度 在ERP沙盘课，一般融资顺序就是按照贷款、资金贴现和库存拍卖的融资顺序进行。在模拟经营的企业如果没有贷款额度的情况下，采用资金贴现的方式。而且贷款是从外界得到现金，企业的货币资金是增加的，而资金贴现只是将企业未来的资产提前使用，企业的总的资产并没又增加。 这里需要说明一点，在企业模拟经营过程中，拍卖库存原材料和拍卖库存产成品一般是不使用的，只有在企业其他融资方式不能使用而且在破产的边缘徘徊时可以使用，如：企业模拟经营时，既不能进行贷款也不能进行资金贴现，但企业需要少量资金，否则企业只能破产，此时可以暂时使用库存拍卖这种融资方式，否则拍卖库存原材料和拍卖库存产品对于一个企业而言等于没有了生产来源和销售来源生产，从而企业的便没有了销售收入，没有销售收入企业便没有了资金来源和利润来源，企业经营便进入一种恶性循环。 2.财务费用角度 通过上面对规则的分析，我们可以看出，短期贷款的财务费用是最低的。如：20的长期贷款需要支付20*10%=2的利息；20的短期贷款需要支付20*5%=1的利息；3或4账期的应收账款20需要支付20*1/8=2.5，向上取整则贴现息为3；因此在对3或4账期的应收账款进行贴现时，要贴现的应收账款为8的倍数时，可减少资金的浪费。1或2账期的应收账款20需要支付20*1/10=2。因此从财务角度可以看出短期贷款的财务费用是最低的，也就是说短期贷款的融资成本最低。 3.得到现金量角度 企业融资过程中得到的现金量等于融资额减去融资成本，从上面例子可以看出，在融资额度相同的情况下，短期贷款的到得现金量最大。 综上分析，可以得出企业在融资时可以首选贷款融资方式，在贷款额度用完的情况下，再选应收账款的贴现，应收账款的贴现首选1或2账期的应收款贴现，再选3或4账期的应收款贴现，而且在对1或2账期的应收账款贴现时，应收账款贴现额最好为10的倍数，在对3或4账期的应收账款贴现时，应收账款贴现额最好为8的倍数，这样可以减少资金的浪费从而使得到的最大的现金量。 三、融资策略在ERP沙盘模拟中的应用 根据上面对融资策略的分析，结合课堂上学生运用用友电子沙盘软件实验结果，对上述融资策略进行验证。 1.融资顺序 资料来源：学生实验数据整理所得 注：U01-U07分别