关于投资北京科华微电子材料有限公司的可行性研究报告目录.pdf

江苏南大光电材料股份有限公司 关于投资北京科华微电子材料有限公司的可行性研究报告 二零一五年八月 目 录 第一章 项目概况2 一、项目背景2 二、项目简介3 三、标的公司的基本情况4 第二章 投资方案4 一、投资金额4 二、注册资本及股权比例4 三、出资方式及资金来源5 四、主营业务6 五、管理架构6 第三章 市场与行业分析6 一、市场需求情况分析6 二、同业竞争10 三、光刻胶行业未来几年竞争格局展望11 第四章 项目资金使用方案11 一、建厂扩产方案11 二、补充运营资金用于高端市场开发12 第五章 项目实施的必要性与可行性13 一、项目实施的必要性13 二、项目实施的可行性14 第六章 风险因素分析16 第七章 资金效益分析18 一、经营的预测18 二、投资效益分析19 第八章 报告结论19 1 第一章 项目概况 一、项目背景 1．江苏南大光电材料股份有限公司（以下简称“公司”或者“南 大光电”）作为半导体材料行业的上市公司，围绕公司整体发展战略， 充分利用自身的资本、品牌、渠道、技术、规模等优势和资源，力争 实现企业业务在相关领域的快速扩张。 2 ．现代电子信息工业产业中大量运用光刻技术，光刻胶是光刻技 术的关键材料，是发展微电子信息产业及光电产业中最关键的基础工 艺材料之一。光刻胶主要用于电子信息产业中半导体芯片及器件的微 细图形加工、印制电路板的线路加工、各类液晶显示器器件的制作等 领域。光刻胶发明后，首先被运用于军事、国防设备中高性能集成电 路、光学、传感、通讯器材等的加工制作，因此发达国家以前一直将 光刻胶作为战略物资加以控制。目前尽管放松了管制，但最尖端的光 刻胶产品依然是发达国家的管制对象，光刻胶市场长期以来被国外公 司垄断。 3. 北京科华微电子材料有限公司（以下简称“北京科华”、“科华” 或“标的公司”）成立于2004 年，主要产品为光刻胶和与之配套的试 剂（稀释剂、去边剂、显影液及剥离液等）。科华研发能力强，产品 的质量和稳定性可靠，配送及时，服务到位，已成为国内光刻胶行业 龙头企业之一。在集成电路等光刻胶高端市场，科华是唯一有可能与 国外企业直接竞争并实现进口替代的国内企业。 2 4.通过此次投资，南大光电不仅可以提高资产回报率，而且可以 在当下我国集成电路产业迅猛增长和材料国产化发展的潮流中抢占 先机。同时，双方可以在品牌、资金、技术、管理、市场等方面进行 优势互补，实现双赢格局。 二、项目简介 南大光电根据自身发展战略，为了拓展公司业务领域，加快公司 发展进程，决定出资4,272 万元受让北京科华原股东持有的科华公司 14.24%的股份，之后向北京科华增资人民币8,000 万元，增资后合计 持有北京科华 31.39% 的股份，从而以此项投资为契机进入集成电路 产业最关键材料之一的光刻胶领域。 此次增资用途为两个部分：一部分用于补充北京科华的运营资金 以支持其开发高端光刻胶（用于集成电路的248nm 光刻胶等产品） 市场；另一部分是基于北京科华的技术及产品优势，在目前公司455 吨年产量的基础上，另外选址建立新生产线，新增年产量1720 吨光 刻胶及配套试剂产能。通过此次投资，北京科华在国产光刻胶领域的 龙头地位将进一步稳固，其产品在全球光刻胶市场的竞争力将进一步 增强。南大光电亦可凭借本项目的实施，进一步推动公司战略发展步 伐，在中国集成电路产业材料国产化的发展中占据先机，并为以后进 军其他潜在关联产业铺平道路。 3 三、标的公司的基本