中石化创下中国公司海外收购最大单历史.docVIP

中石化创下中国公司海外收购最大单历史继中铝海外收购案夭折后，日前，中国石油化工集团(以下简称“中石化”)以每股52.8加元的单价，总价为83.2亿加元(以目前的汇率计算，相当于75.6亿美元)成功收购了总部位于瑞士的Addax石油公司，创下了迄今为止中国公司进行海外资产收购最大的一笔交易。 与中铝收购力拓案相比，中石化此次的动静很小，甚至在该集团公布这一消息之前，都没有媒体报道此事，这也许是中石化吸取了中铝的教训吧。据中石化表示，且前收购协议规定的交割条件都已满足，已成功完成交割。 Addax石油公司成立于1994年，是一家独立的石油公司，并在多伦多和伦敦上市。2008年全年实现总收入37.62亿美元，净利润7.84亿美元。公司经营活动现金流为15.21亿美元。其油气资产结构合理，品质优良，剩余的石油储量及产量规模较大，油气增储、增产潜力也较大。主要集中在尼日利亚、加蓬和伊拉克库尔德地区，拥有25个勘探开发区块，其中勘探区块15个，开发区块10个；17个位于海上，其余8个在陆上，油气资产组合良好。Addax石油公司拥有权益2P石油可采储量5.37亿桶，权益3P石油可采储量7.38亿桶。 今年二季度的数据显示，Addax石油公司平均原油日产量为14.3万桶，约合每年700万吨。根据初步开发方案设计，近期产量将达每年1000万吨以上。 中石化于今年2月开始跟踪收购Addax石油公司，并于6月下旬签署收购协议。8月初，收购项目得到中国政府的核准。 中国是一个发展中的人口大国，而且又是一个不可再生资源比较贫乏的国家。所以，此次中石化收购Addax石油公司对于中国能源多元化以及中国企业海外并购有着非常重要的意义和启示作用。 商务部国际贸易经济合作研究院海外投资研究中心主任邢厚媛说，“中石化成功收购Addax石油公司，是中国石油公司目前完成的最大一笔海外油气资产收购，对于增强中国在国际石油市场的话语权具有重要意义。” 金凯讯石化财经资讯公司总经理张魁宽指出，这笔交易从经济上说比较合算，Addax石油公司油气产量规模相当于国内一个中等油田，收购完成后将有利于提高中石化上游资产配置，并为中国石油供应增加新的渠道。 中石化去年近80％加工原油来自进口。随着国际油价的走高，加强上游板块成为中石化战略调整的一个重要方向。 中石化的有关人士表示，在完成对Addax石油公司普通股的收购后，中石化还要对Addax石油公司持有的可转换债券和股票期权进行收购。收购完成后，Addax石油公司将成为中石化全资子公司。而且收购Addax石油公司，有利于改善中石化集团的资源结构，进一步优化海外油气资产结构，实现海外油气勘探开发的跨越式发展，提高中国原油供应的安全性和稳定性。 邢厚媛说，中石化成功收购Addax石油公司对此类海外能源收购有两个重要的启示。一是这次收购的是总部设在瑞士的一家石油公司，在收购对象的选择上，是超越传统市场的一个新选择；第二是收购在要约意向以及谈判协议的发布上，没有做过多渲染，减少了外界的干扰和压力，使得谈判真正成为了买主和卖主之间的事情。 她认为，这笔收购对于中石化自身的国际化战略是重要的一步，意味着中石化海外发展进入一个新的阶段。这笔资源规模较大的收购，将使中石化在世界500强以及世界石油公司的排名中有一个新的定位。她并指出，这次收购是中石化从生产经营向资本经营迈出的很大一步。收购成功后，对于中石化国际化管理以及资源整合都将是一个新的挑战。这要求中石化必须在国际化战略上做出新的调整，对资本，人力，物力的国际化管理以及风险防范上做出新的跨越。 对此，中石化也称这笔收购是一次“转型收购”。 1