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会计准则改革及中小投资者利益保护浅析摘要:根据当前的经济环境和会计实务发展的需要,2006 年初财政部发布了一套新的会计准则体系。作为公司治理的外部制度安排, 投资者的利益保护当然是新准则中必须考虑的问题。本文就新会计准则背景下,准则的变化对投资者利益的影响进行探讨。 关键词:会计准则;投资者利益保护 1 、会计准则与投资者利益保护的关系 20世纪30年代后的公司治理理论认为,对小股东保护是一个社会公平问题: 如果小股东不能确定其投资是否得到回报, 他们会采取“用脚投票”的策略;深层次来看,投资者利益保护实际是效率问题:如果资本市场的产权保护力度不够, 公众投资者就不会再投资,经济也将逐渐萎缩。公司治理理论认为,保护投资者的利益,特别是小股东利益,必须在制度层面上加以完善。 2 、基本准则的变化对投资者利益保护的影响 基本准则将保护投资者利益、满足投资者信息需求放在首位,这是前所未有的,体现了对投资者利益的关注。同时,基本准则突出对会计信息质量的要求, 这将一定程度上提高会计信息的可靠性与相关性。公允价值的重新引入对于企业价值的真实反映也有积极的影响。基本准则中会计规范和理念的升华,为维护投资者利益、引导企业可持续发展、促进资本市场健康稳定奠定了良好的基础。 (1) 会计信息质量的提高与投资者利益的保护 狭义的会计被认为是一个信息系统,使用者将从各自角度,挖掘财务报告中的有用信息以支持自己的决策。由于会计信息的使用具有严重的经济后果,因此对会计信息质量的要求就成为必然。基本准则中规定了会计信息质量标准,要求会计信息真实可靠、内容完整、公允列报, 能够向投资者提供更加相关的信息。在强调着眼未来,着眼透明,清除信息不对称给投资者带来的误导的前提下,高质量的会计信息大大提升会计信息的有用性以及决策水平。 (2) 公允价值计量与投资者利益的保护 公允价值在理论上是近乎完美的,最符合资产的本质。能够提供相关的信息, 为投资者决策提供服务。但它一直被认为是一把“双刃剑”,操作上的困难,往往可能在主观或客观上导致信息失真。新准则体系在确定公允价值的使用范围时,公允价值的运用必须满足一定的前提条件,即公允价值应当能够可靠计量。在各项使用公允价值的具体准则中,也严格限制了适用条件,即交换是否具有商业实质,交易各方之间是否存在关联方关系。这些限制条件,可以有效遏制企业的利润操纵,从而维护投资者的利益。 3、具体准则的变化对投资者利益保护的影响 (1) 存货计价 新的会计准则对存货计价做了严格的规定,存货发出的计价取消“后进先出法”。对发出存货计价方法的限制,将使得变更存货计价以调节利润的途径被堵死。新准则实施后,所有企业的当期存货成本,反映的都是实际的历史成本,消除了人为调节因素,使存货成本的计价变得更加可靠。 (2) 债务重组 新准则规定,债务重组的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额, 计入当期损益; 转让的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额,计入当期损益。如果双方是非关联交易,双方的协商作价也可以视为公允价值。这种“回归”性质的做法,在本质上体现了交易的经济实质。由于这是在资本市场进一步完善、监管更加有力、法律规定更加完备、审计准则体系更加完整的基础上的“回归”,应当比最初的债务重组准则的执行效果要好,能更好地避免利润操纵的行为。 (3) 资产减值准备 通过计提资产减值准备而后又冲回来调节利润,是我国一些上市公司经常使用的会计手段。按照新的会计准则,“固定资产减值准备”“无形资产减值准备”等长期资产的减值准备一经确认,在以后会计期间不得转回,只有在资产处置后, 才能进行相关的会计处理。此项准则的颁布,将上市公司今后利用资产减值准备操纵利润的手段被瓦解,缩小了企业利润操纵的空间。 (4) 企业合并 同一控制下企业合并,新的《企业合并》准则要求企业合并对价按资产账面价值确认。非同一控制下的企业合并可以由双方讨价还价,是双方自愿交易的结果,并可确认购买商誉。公允价值与其账面价值之间的差额计入当期损益。这些规定是从我国资本市场的现状和市场经济发展的实际出发,规范企业盈余管理, 提高企业利润可信度。 (5)金融工具的确认和计量 新会计准则规定金融工具是指形成一个企业的金融资产,并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。原投资准则规定,短期投资按成本与市价孰低计量; 新准则规定,对于交易性金融资产,期末按公允价值计量,公允价值的变动计入当期损益。此外,新准则规定,符合条件的衍生金融工具不再是仅在表外列示,而是进入表内计量。这两条规定都会对公司利润形成一定影响。 4 、结论 2006年颁布的《企业会计准则》在我