关于公允价值计量属性再思考.docVIP

关于公允价值计量属性再思考【摘要】金融危机发生后,关于会计领域的公允价值计量属性饱受争议,相关国家和国际机构对公允价值的使用规定进行了修订。在后危机时代,公允价值的“命运”将如何,是会计界普遍关注的一个问题。本文将在对公允价值的产生及本质进行分析的基础上,探讨公允价值的使用问题。 【关键词】公允价值 产生 本质 使用 金融危机爆发后,为了应对危机,美国、欧盟及国际会计准则理事会纷纷对“公允价值”的使用规定进行了修订。美国国会2008年初通过了紧急经济稳定法案,该法案的第132节中“有权中止调到市价会计”的规定,其实就是针对公允价值计量的。随后,欧盟也决定自2008年第三季度起,欧盟金融机构将停止按市价计算的会计准则,而改用成本估值计算。国际会计准则理事会(IASB)也于2008年10月13日投票通过放宽公允价值使用要求,以帮助金融机构更好地应对当前的金融危机。 换句话说,金融危机的爆发也导致了“公允价值危机”,引发了对公允价值计量属性的否定。如今,世界经济逐渐走出了危机,处于缓慢的复苏当中。公允价值计量属性是否也会走出困境,重新焕发活力,是会计界值得关注的一个话题。要回答这个问题,我们首先回顾公允价值的产生历程,并对公允价值的本质进行必要的分析,然后探讨公允价值的使用。 一、公允价值是适应经济环境的变化而产生的一种会计计量属性 会计计量是会计系统的核心职能,会计信息的生成和提供都不能离开计量,会计计量的关键是计量属性的选择。在很长的一段时间内,历史成本计量因其可靠性而一直牢牢占据着统治地位。但是,历史成本计量由于其提供的会计信息主要是面向过去,它的固有局限性就一直存在。因此,会计理论界和实务界不断探索历史成本之外的其他计量属性,公允价值计量就是其中之一。 1946年3月,佩顿在《会计师月刊》发表了一篇题为“会计中的成本和价值”的文章。在该文中,佩顿指出:“购入资产的成本应按所转出财产的公允市场价值(fair market value)确定。事实上,成本是重要的,因为其大致等于购买日的公允价值(fair value) 。”但公允价值真正作为一种会计计量属性,会计规范上正式提及公允价值应该是CAP于1953年发布的第43号会计研究公报。在该公报中,公允价值已经被要求作为资产计量的依据,如在公报的第7章资本账户中提出:“当某项资产发生减值时,可按其公允价值重新表述”。不过,该公报对公允价值没有任何定义或相关程序的规定。 20世纪70年代是变革的年代,在美国这样的发达国家,企业的经济业务越来越复杂,金融工具的应用越来越多。FASB于1973年成立,提出了“资产负债观”优于传统的“收入费用观”,并着手将公允价值引入其制定的准则。尤其是1980―1984年,美国发生储蓄及贷款机构(Savings Loans institutions)危机,大约有1300家储蓄及贷款机构因从事金融工具的交易而陷入财务困境,被迫关闭或接受联邦储蓄和贷款保险公司的资助。然而,在这些金融机构陷入财务危机之前,建立在历史成本计量模式基础上的财务报告往往还显示“良好”的经营业绩和“健康”的财务状况,这给外界传递了相反的信息,因此导致美国会计界和金融界对金融工具、衍生金融工具的确认、计量及披露等问题的激烈争论。许多投资者认为,历史成本财务报告不仅未能为金融监管部门和投资者发出预警信号,反而误导了投资者对这些金融机构的判断。为此,他们强烈呼吁重新考虑历史成本计量模式是否适合于金融机构。储蓄及贷款机构的危机使人们相信,公允价值为财务报告使用者提供了更相关和有用的信息,也因此问罪历史成本会计处理,认为是历史成本会计处理阻碍了储蓄及贷款机构财务状况的真实辨认。 受20世纪80年代后期金融危机的影响,以及80年代后期衍生金融工具的大量使用,FASB从90年代起颁布了一系列旨在推动公允价值计量向前发展的财务会计准则。经过十多年的酝酿和反复讨论,FASB于2000年2月发布第7号财务会计概念公告《在会计计量中应用现金流量信息与现值》,首次从概念框架的层次把公允价值作为主要的计量基础。 2006年9月15日,FASB最终发布了第157号准则《公允价值计量》。第157号准则对公允价值定义如下:“公允价值是指在计量日,在市场参与者之间进行的有序交易中,出售一项资产所能获得或转移一项负债所需支付的价格”。2006年11月30日,经过一年多的不断讨论,IASB发布了公允价值计量的讨论稿。在该讨论稿中,IASB认决定采用美国的准则主要是第157号准则作为其工作的出发点。至此,公允价值计量属性正获得IASB的认可。 从以上分析可以看出,公允价值的研究尽管经历了较长的时间,推动其应用的因素在于经济环境的变化:企业的经济业务越来越复杂,金