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我国商业银行经营国际化探究【摘要】 自2006年以来,中国商业银行的国际化步伐显著加快。尤其是2007年以后,中资银行加大了“走出去”的速度,开始谋求全球布局,在非洲、美洲、欧洲、亚洲等市场,通过股权收购或者直接设立分支机构,业务涉及租赁、投资银行、商业银行等诸多领域。目前,国内一些大银行的市值和一级资本规模都已进入了世界大银行的前列,但就经营的经营结构、业务范围、地域范围来说,还不能谈得上国际化。中国商业银行生存和发展的基础依然是国内市场、国内业务和国内客户,参与金融国际分工和金融全球化程度很低,中国银行业的国际化尚处于起步阶段。 【关键词】 商业银行 经营国际化 现状 方式 一、商业银行经营的国际化理论基础 商业银行经营的国际化,指的是一国银行所从事的金融活动超越了国界,由地区性的活动向全球一体化的世界市场演进的过程。在这个过程中,银行的业务活动开始与其他银行的业务交叉互补,资金在世界范围内流动,资源在全世界分配,以实现效益最大化和成本最小化。具体说,商业银行国际化主要是市场的国际化、业务的国际化、机构的国际化,以及金融资产和收益的国际化。商业银行从事国际化经营的根本目的是为了获取经济利益,其基本动力源于取得比较优势、规避经营限制、降低税收负担以及分散经营风险等方面,所有这些动力都是为了冲破地缘的自然因素和民族国家的政治因素对经营和发展所设定的限制。对此,建立在国际贸易理论、对外直接投资理论和产业组织理论等三种理论基础上的银行国际化动因理论主要有以下几种。 1、比较优势理论 罗伯特.阿尔伯(R.Z.Aliber,1976)在亚当,分析了不同国家之间银行经营的相对成本或效率对银行国际化的影响提出了该理论。该理论认为,金融贸易壁垒的存在使得各国银行的比较优势和效率存在巨大差别,具有比较优势的银行是最有效率的,效率高的银行在竞争中具有比较优势,其国际化步伐也比较快。存贷利差是银行效率的体现,银行效率不同的国家其利差也不同,那些具有较小存贷利差的银行在竞争中具有优势。存款者希望将资金存入能够提供高利率的银行,而借款者希望向银行支付最低的利率,而具有比较优势的银行能够满足这种需求。因此,各国银行间存贷利差的不同是产生银行国际化的主要原因。另外,阿尔伯还提出了“安全通货论”,认为银行国际化是国际化银行利用安全通货和有利汇率的结果。 2、三分类理论 哈波特(Herbert G.Grubel)在产业组织理论基础上提出了跨国银行功能的三分类理论。格鲁拜尔根据银行业务的性质,将国际化银行的功能分为跨国零售业务银行、跨国服务业务银行和跨国批发业务银行三种类型,每种类型的银行都有相应的比较优势。国际化的动因一方面是源于银行与客户良好的商业关系,银行可以低成本地了解客户的经营信息和财务信息,洞察客户的金融需求,另一方面源于银行在管理技术、组织和营销技术以及商业知识等方面的“经营性资源剩余”,只有国际化经营,才能使这些剩余的经营性资源以较低的边际成本充分利用。 3、内部化理论 又称“市场内部化理论”,是当代较为流行、影响较大的关于对外直接投资的一般理论。拉格曼认为,现实的国际金融服务市场是不完全的,市场的不完全造成了中间产品交易的低效率,由于银行业中间产品本身的可交易性很差,银行可以通过有效的管理手段和组织结构,把银行的外部交易转变为内部交易。拉格曼指出,由于国际金融市场的不完全性比国内金融市场更大,其内部化收益大大高于国内金融市场,因而,跨国银行往往比国内银行获利更多。此外,银行国际化还能够从投资多元化中获得优势,如投资风险分散、投资收益稳定等。 4、国际生产综合理论 英国经济学家约翰.邓宁(John H.Dunning,1979)将产业结构理论、生产内部化理论和传统的区位优势理论综合起来,形成了一个理解跨国公司的理论框架。邓宁认为,企业要从事海外投资,必须具有三方面的条件:一是与竞争对手比,企业必须具备某些独有的优势或无形资产,包括专有技术、管理技术、推销技巧和产品差别。二是企业总是拥有若干独有的优势。三是投资东道国必须在资源、市场和信息等方面有特殊禀赋,并能够与企业独有的优势相结合。简言之,进行国际化经营的商业银行,必须具备专有优势、生产国际化的优势和区位优势。根据这一理论,从事国际化经营的银行必须具备三大优势:一是所有权优势。即国际化银行具有或者能够获得东道国银行所没有或者无法获得的资产。二是内部化优势。国际化银行通过将其拥有资产加以内部使用,提高资源配置效率,降低经营成本,提高经营效率,保持垄断优势。三是区位优势。国际化银行在投资区位上具有良好的金融环境,如优越的地理位置、稳定的政治环境、完备的经济法律制度、优惠的税收政策,等等。 二、我国商业银行国际化经营的现状及存在