吸储型小额信贷机构的资产负债focusnote-CGAP.PDF

吸储型小额信贷机构的资产负债 e 管理 t 使是最成熟的小额信贷机构 (MFI) 也需要时刻 结束对资产负债管理相关问题的探讨后，本期 Focus 即 注意自己的资产负债表，以妥善管理金融风 Note 将回顾现有的一些出版物和工具，以便 MFI 、资 险。所有金融机构都是依靠承受风险来牟利。风险管 金提供者和其他机构掌握资产负债管理的实践知识，了 理有助于确定风险与收益之间的平衡点。随着 MFI 的 解如何将其纳入机构的整体风险管理框架。 资金来源日渐多元化，良好的资产负债管理 (ALM) 对 o 于 MFI 评估和管理金融风险就变得至关重要。 小额信贷部门资产负债管理详述 当前的全球金融危机凸显出资产负债管理的重要性。随 无论是非营利型 MFI 还是大型商业银行，都适用相同的 着资金来源愈发稀少、资金成本日益昂贵，流动性管理 资产负债管理原则。然而，如何应用这些原则却是基于 n 也变得越来越重要。此次危机也暴露出一些与杠杆相关 不同的数据信息。定义风险偏好—机构愿意为实现盈利 的问题：虽然增加贷款能够提高金融机构的收益，但同 目标承担多少金融风险—是关键因素。机构是否乐于为 时也让金融机构面临更多风险（很多因过度使用杠杆而 达到目标而面临货币、利率和流动性风险？或者为践行 陷入金融危机的公司都深有体会）。但是这些问题都无 其理念，全力投入到核心业务上，为缺乏金融服务的人 法通过简单地扳动开关来启动或关闭—它们涉及到各种 群提供金融产品和服务，同时尽量减少金融风险？ s 优先事项的平衡，对于大部分 MFI来说，就是如何管理 多种多样的资金来源和日益复杂的资产负债表。 MFI 的首要任务应当是提供适用于贫困人口的产品。所 以最好是让客户贷款产品的条款简单、标准化和易于理 通过审视资产负债表的结构，MFI 可以发现、衡量和 解。满足客户需要有助于确保客户满意度、忠诚度以及 管理金融风险— 资产与负债货币不匹配（外汇风险） 持续实现良好的还款率。很多 MFI 客户（各国的情况 u 、到期日（流动性风险）、重新定价（利率风险）等 有所区别）都喜欢简单、有固定还款安排的信贷产品。 问题导致的风险。一旦发现风险并加以衡量（一般是 这是小额信贷部门与正规/商业金融机构的一个重要区 通过缺口分析），MFI 的管理者就能确定可接受的风 别，后者的客户类型范围广泛，金融风险偏好也各不相 险水平并设定限制范围，将资产与负债不匹配的程度 同。于是，我们一般会强调 MFI 要实行积极的负债管 c 维持在适当水平上，以满足机构的风险偏好以及增长 理，而不是积极的资产管理。举例来说，就是要注重与 和盈利目标。本期 Focus Note 对这些风险作了简要介 资金提供方开展有关合同条件的谈判或者致力于负债组 绍，并着重关注如何将其运用于吸储型机构。 合多样化，不要把精力都放在变更提供给客户的贷款产 品条款或增加客户贷款产品的种类上面。 有效的资产负债管理对于吸储型机构尤为重要，根据 o 定义，这类机构负债种类的多样性显然要比非存款型