研究咨询部趋势突破策略.PDF

研究咨询部 趋势突破策略 乐 勇 TEL: 027 2013-08-09 【趋势突破策略分析】 请阅读最后一页相关说明和免责声明 1 【趋势突破策略介绍】 每当震级增大一倍时，相应的地震次数就减为四分之一。 两位来自加利福尼亚工学院的美国地震专家盖本伯格和里克特在20世纪50年代对地 震的能量级别的数量分布做过一次全面的研究，最后得到如上所述的结果。 这一发现被称为盖本伯格-里克特能量法则。 物理学家把任何这类能量级别增大同时数量级别减少的关系称为“能量法则”，在 期货市场，小能量的日内杂波数量惊人，高能量的超级趋势屈指可数，这种状况显 然是遵循着能量法则的金字塔结构分布的。突破策略正是利用这一市场特征，捕捉 市场波动率收缩后的扩张机会。 趋势突破策略是在顺应趋势的前提下，等待区间突破（波动率收缩后扩张）的机 会。首先界定区间，本策略关注的区间要求至少有四次以上的摆动，同时波动范围 要收缩，区间只有在进入收窄状态后才开始予以关注。其次界定趋势，趋势判定运 用改良后的道氏理论。由于震荡区间达到一定的波幅和时间规模后，其本身已经成 为一个独立于上涨和下跌的趋势状态，不再看做涨势或跌势中的调整。所以趋势状 态共有三种：上升，下降和震荡。 趋势突破策略在涨势中主要做区间收窄后的上破，在跌势中主要做区间收窄后的 下破，在震荡市中上下都可以做，但由于震荡市中走势比较随机，交易需要减量， 最好是观望。 策略主要操作周期为日线至15分钟级别的盘整区间突破操作，偶尔会涉及15分 钟级别以下的日内区间突破操作。以操作资金200万元为例，建议单次交易的风险 控制在总资金的2-3% ，在大级别操作时单次投入总资金的10- 2 请阅读最后一页相关说明和免责声明 30%之间，小级别操作时单次投入总资金的20-60%之间。 请阅读最后一页相关说明和免责声明 3 研究咨询部介绍 长江期货研究咨询部，多年来始终以“客户资产增值为己任”作为终极使命，与投资者风雨同舟，帮助投资者发 现机会，规避投资风险，是投资者值得信赖的投资决策参谋。 在多年的投资实践中，我们确立了“专业化、系统化、个性化、可操作化”的研发模式，开发了一整套服务于各 类投资者的研发产品系列：专业化的研发信息，系统化的趋势研究，个性化的交易诊断，可操作化的投资及保值建议 。为投资者构建了全方位、立体化的研发支持系统。 长江期货业务受理机构 上海营业部 江汉营业部 上海市浦东新区世纪大道1589号8楼01-02单元 湖北武汉市汉口解放大道国际大厦A座三楼 Tel: 021Fax: 021-817 Tel: 027Fax: 027 北京营业部 江岸营业部 北京市东城区建国门北大街8号华润大厦一层103单元 湖北武汉市汉口沿江大道160号时代广场1座8楼 Tel: 010Fax: 010 Tel: 027Fax: 027 广州营业部 硚口营业部 广州市海珠区琶洲大道琶洲国际采购中心A-1栋1608- 湖北省武汉市硚口区解放大道1007号兴隆大厦第九层 1609 Tel: 027Fax: 027 Tel:020 Fax: 020 青山营业部 成都营业部 湖北武汉市青山区友谊大道999号武钢大楼B座705-707