浙江围海控股集团有限公司17年度第一期短期融资券信用评级报告及跟踪评级安排.pdfVIP

短期融资券债项信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期融资券到期兑付日有效，在有效期限内， 大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 短期融资券债项信用评级报告 发债情况 本期融资券概况 本期融资券是围海控股面向银行间债券市场发行的短期融资券， 发行金额为 1.80 亿元人民币，发行期限为 365 天。融资券面值 100 元， 采取簿记建档、集中配售发行方式，到期日一次还本付息。本期短期 融资券无担保。 募集资金用途 本期短期融资券募集的资金将用于置换银行借款。 发债主体信用 公司前身为浙江仁元投资有限公司，成立于 2003 年 9 月，注册资 本 2,000 万元，由冯全宏、罗全民、张子和、邱春方、王掌权等 43 名 自然人按比例认缴，公司于 2006年 5 月更名为浙江围海控股集团有限 公司。后经多次股权变更，截至 2016年 3 月末，公司注册资本为 10,080 万元，冯全宏持股比例为 17.09%，为公司实际控制人。 公司是国内最早从事海堤建设的企业之一，共有 6 家子公司，业 务主要分为四个板块：建筑施工、水力发电、房地产开发和商品贸易， 经营主体分别为浙江省围海建设集团股份有限公司（以下简称“围海 股份”，于 2011 年在深圳证券交易所上市，股票代码为 002586）、四川 省江油市龙凤水电有限公司（以下简称“龙凤水电”）及贵州省镇远县 铺田水电开发公司（以下简称“铺田水电”）、宁波围海置业有限公司 （以下简称“围海置业”）和浙江省围海能源发展有限公司（以下简称 “围海能源”）。 围海股份于 2016 年 1 月 14 日发布非公开发行股票预案。后经多 次变更调整，围海股份与 2016 年 6 月 13 日发布公告，称本次非公开 发行股票的发行价格由 7.92 元/股调整为 7.87 元/股，发行金额为由 25.00 亿元调整为 24.70 亿元。截至本报告出具日，本次非公开发行股 份相关事项尚未获得中国证券监督委员会的核准。 根据公司提供的中国人民银行出具的《企业信用报告》，截至 2016 年 8 月 16 日，公司本部未曾发生信贷违约事件；截至本报告出具日， 公司在公开市场上发行的债务融资工具均正常还本付息。子公司围海 股份于 2013 年 5 月发行了金额为 3.00 亿元的公司债，正常付息，尚 未到还本日。 2013 年以来我国经济增速有所回落，但主要经济指标仍处于合理 区间，产业结构更趋优化；短期内我国经济下行压力仍较大，但随着 “十三五”规划和供给侧结构性改革的持续推进，我国经济仍具有保 持中高速增长的潜力。沿海经济快速发展、工业化、城镇化建设快速 3 短期融资券债项信用