中国大唐集团公司15年度第一期中期票据评级报告.pdfVIP

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，在有效期限内，大 公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 大唐集团成立于2002 年12 月29 日，是根据《国务院关于印发电 力体制改革方案的通知》（国发【2002】5 号文件）文件在原国家电力 公司部分企事业单位基础上组建的大型国有企业，是电力体制改革后 国务院批准成立的五大全国性发电企业集团之一。近年来，财政部先 后多次对公司进行中央国有资本经营预算专项注资，截至2015 年9 月 末，公司注册资本金180.09 亿元人民币。公司的实际控制人是国务院 国有资产监督管理委员会（以下简称“国资委”）。 大唐集团经营范围包括电源的开发、投资、建设、经营及管理； 组织电力（热力）生产、销售；煤炭、发电设施、新能源等的投资、 建设、经营及管理等。截至2014 年末，公司总装机容量为12,036.38 万千瓦，占全国电力装机8.86%，其中火电装机容量9,056.40 万千瓦， 占总装机容量的75.24%；水电装机容量1,948.34 万千瓦，占总装机容 量的16.19%；风电装机容量969.54 万千瓦，占总装机容量的8.06%； 太阳能发电 62.10 万千瓦，占总装机容量的0.51%。2014 年公司完成 发电量4,968.00 亿千瓦时，占全国发电量总额比例9.09%。 公司在役及在建资产分布于31 个省、自治区和直辖市，海外发展 项目扩展至缅甸、老挝、柬埔寨、哈萨克斯坦等国家。公司拥有 8 家 省级发电公司，7 家分公司和大唐电力燃料有限公司、大唐集团财务有 限公司等9 家专业公司。截至2014 年末，公司拥有4 家上市公司，分 别为大唐国际发电股份有限公司（证券代码：601991，以下简称“大 唐国际”）、大唐华银电力股份有限公司（证券代码：600744，以下简 称“华银电力”）、广西桂冠电力股份有限公司（证券代码：600236， 以下简称“桂冠电力”）和中国大唐集团新能源股份有限公司（证券代 码：01798，以下简称“大唐新能源”）。 发债情况 本期票据概况 本期票据是大唐集团面向银行间债券市场发行的中期票据，发行 金额70 亿元人民币，于公司依照发行条款的约定赎回之前长期存续， 并在公司依据发行条款的约定赎回时到期，票据面值 100 元。本期中 期票据第 3 个和其后每个付息日，公司有权按面值加应付利息（包括 所有递延支付的利息）赎回本期中期票据。本期票据采取簿记建档、 集中配售的方式发行。本期票据采用固定利率计息，在前 3 个计息年 度内保持不变。如果公司不行使赎回权，则从第4 个计息年度起，每3 年重置一次票面利率。除非发生强制付息事件，本期中期票据的每个 付息日，公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有 利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息 3