北京金隅股份有限公司16年度第二期中期票据信用评级报告及跟踪评级安排.pdfVIP

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，在有效期限内，大 公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 金隅股份成立于2005 年12 月22 日，初始注册资本为18.00 亿元。 2008 年7 月，经北京市国资委及商务部批准，公司进行了增资扩股及 股权调整，注册资本增加至 28.00 亿元；同时原股东北方房地产开发 有限责任公司将其所持有的公司 7.60%的股权转让给北京金隅集团有 限责任公司（以下简称“金隅集团”）。2009 年8 月，公司在香港联交 所实现整体上市（证券代码：2009.HK），新增注册资本 10.73 亿元。 2011 年3 月，公司在上海证券交易所上市（证券代码：601992.SH）。 2014 年3 月，公司完成主要向大股东金隅集团的非公开发行，募 集资金 27.95 亿元，扣除发行费用后主要投入北京金隅国际物流园工 程项目和年产80 万标件家具生产线项目。2015 年10 月13 日，金隅集 团增持0.30%。2015 年12 月，公司以8.48 元/股的价格向包括公司控 股股东金隅集团在内的8 名投资者发行A 股股票554,245,283 股，募 集资金47 亿元，用于房地产项目开发及补充流动资金。截至2016 年3 月末，公司注册资本53.39 亿元，控股股东金隅集团持股44.93%。金 隅集团是北京市国有资产监督管理委员会（以下简称“北京市国资委”） 下属的国有独资企业，其前身是成立于1955 年的北京市建材工业管理 局，公司实际控制人为北京市国资委。公司法人代表为姜德义。 公司是开展水泥和新型建材制造、保障性住房与商品房开发、物 业投资与资产管理等业务的大型综合性企业。公司各板块相互支撑， 协调发展，形成了较强的竞争能力，其中水泥、新型建材、房地产等 业务已经具备较强的区域竞争优势。截至2015 年末，公司共有全资、 控股子公司 167 家，其中二级子公司共71 家。 发债情况 债券概况 金隅股份已于2015年在中国银行间市场交易商协会注册总额度为 50 亿元人民币的中期票据，分期发行，其中第一期10 亿元人民币已于 2015 年10 月发行完毕，第二期（2016 年度第一期）20 亿元尚未发行， 本期为第三期（2016 年度第二期），发行金额为20 亿元人民币，于公 司依照发行条款的约定赎回之前长期存续，并在公司依据发行条款的 约定赎回时到期。金隅股份有权选择在本期票据第 5 个和其后每个付 息日按面值加应付利息（包括所有递延支付的利息及其孳息）赎回本 期中期票据。本期票据面值 100 元，按面值平价发行。本期票据采取 固定利率计息，前 5 个计息年度的票面利率将通过簿记建档、集中配 售方式确定，在前 5 个计息年度内保持不变。自第6 个计息年度起， 每 5 年重置一次票面利率。前 5 个计息年度的票面利率为初始基