马伟坚-1336153075-我国商业银行衍生金融工具信息披露分析以沪深股市16家上市商业银行为例.docxVIP

暨 南 大 学MPAcc课程论文2014-2015学年第一学期题目：我国商业银行衍生金融工具信息披露分析——以沪深股市16家上市商业银行为例课程名称：金融工具、金融市场与风险管理 班 级： 2013级兼读制MPAcc 姓 名： 马 伟 坚 学 号： 1336153075 我国商业银行衍生金融工具信息披露分析——以沪深股市16家上市商业银行为例摘要：本文以16家上市商业银行2013年度财务报告信息披露为基础资料，比较16家上市商业银行对衍生金融工具披露的信息，分析其运用情况,商业银行各监管机构的解释性文件的缺位导致了银行间衍生金融工具信息披露的内容和格式存在差异，加强和改进衍生金融工具会计信息披露的必要性更加凸显，为进一步加强监管、保护投资者利益、强化风险管理，提出相应的对策。关键词：商业银行、衍生金融工具、信息披露1引言随着我国衍生金融产品市场的飞速发展，金融机构制造出许多的衍生金融工具，尤其是商业银行。与传统的基本金融工具不同的是,衍生金融工具的使用,在给使用者带来巨大收益的同时，也可能隐藏着更深层次的风险，准确、充分地披露衍生金融工具的信息成为一种迫切的需要。信息披露可以减少上市公司管理层与外部投资者之间的信息不对称，降低投资者的委托代理成本，通过有效资本市场的“信号传递”影响投资者预期及其在资本市场的投资行为，最终使股价能够最大程度地反映公司内在价值[1]。如果上市商业银行利用充分、适当的披露方法,可以使信息使用者及时地掌握衍生金融工具的运用情况,更好促进金融市场有效的运转。定期报告是会计信息披露的主要载体，在定期报告内,资产或负债的信息主要在会计报表内列报和会计报表外附注。上市商业银行在决定会计信息披露的深度和广度的时候会权衡收益和成本。但是会计信息披露如果不适当地揭示了银行风险或负面问题，储户和投资者会大量流失，筹资难度提高,筹资成本增加，流动性降低。那么，会计信息披露给银行带来的是高昂的成本。出于理性,缺乏实质回报的会计信息披露无法对银行构成正向激励,银行绝不会主动进行具有深度和广度的会计信息披露。夏博辉(2003)追溯了我国商业银行信息披露的发展历史,指出我国针对银行信息披露的文献在2000年以前研究甚少,基本是在2000年以后逐渐兴起[2]。衍生金融工具作为规避风险的产物，越来越受到上市商业银行的青睐，但由于自身的特殊性与复杂性，其会计信息披露问题一直是学术界和实务界的研究热点。中国人民银行于2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制后，给管理利率风险的衍生金融工具的运用带来了机遇和挑战。新的背景和新的制度环境，对上市银行衍生金融工具的会计信息披露提出了新的要求。近年来，对衍生金融工具会计信息披露问题的研究逐渐增多。不仅国内外准则制定机构、监管机构对衍生金融工具会计信息披露问题进行了规定，国内学者主要从公允价值计量与信息披露相关性、风险信息、披露原则和披露方法、披露内容、披露的现状及对策等方面进行研究。耿建新、徐经长(2005)指出,长期以来衍生金融工具一直游离于表外,不能进行表内确认的主要原因在于衍生金融工具在传统会计理论的指导下不被确认。这种只在表外披露的方式必然产生信息披露不足的后果。所以必须突破传统会计理论对于会计要素的定义,把衍生金融工具纳入表内核算是会计界的必然选择[3]。李艳、朱琪(2006)通过实证研究表明,如果衍生金融工具能够釆用实时报告模式或者使用VaR模型对金融资产进行风险管理,将会为信息使用者提供更加相关的信息[4]。吴成（2007）对新准则中衍生金融工具会计计量属性进行了研究，通过对在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的银行的分析, 探究公允价值作为会计计量模式的可适用性,并对此计量模式的前景进行了展望[5]。罗雯雯（2009）通过研究发现，新准则实施后，我国上市银行虽然在衍生金融工具的披露质量和透明度方面取得了很大的进步，但公允价值估值的可靠性和公允价值信息的波动性仍是亟待解决的问题[6]。余芬（2012）分析了新企业会计准则对衍生金融工具信息披露的影响，并从XBRL报告出发对衍生金融工具会计信息披露提出展望[7]。赛娜（2013）对2010年上市银行的财务报告进行分析，得出衍生金融工具会计信息披露的现状及相关思考[8]。张轩宇（2015）发现双方合约执行与信息披露的非对称性，在商业银行金融衍生品业务所签的合约中，大部分关键信息主要体现于表外，若其交易方的表外信息未在合约中得到充分体现，而被交易者获得，将会对交易者造成巨大风险[9]。2与衍生金融工具相关的理论2·1衍生金融工具在银行业方面的运用衍生金融工具与上市商业银行财务报表其他项目之间的区别主要包括两个方面:一是价格的波动大