各交易所期权保证金计算.docxVIP

沪深300股指期权仿真交易合约表合约标的沪深300指数合约乘数每点100元人民币合约类型看涨期权、看跌期权报价单位　点最小变动价位0.1点每日价格最大波动限制上一交易日沪深300指数收盘价的±10%合约月份当月、下2个月及随后2个季月行权价格间距当月与下2个月合约季月合约50点100点行权方式欧式交易时间9:15-11:30，13:00-15:15最后交易日交易时间9:15-11:30，13:00-15:00最后交易日合约到期月份的第三个星期五，遇国家法定假日顺延。到期日同最后交易日交割方式现金交割交易代码IO上市交易所中国金融期货交易所股指期权仿真交易实行保证金制度。股指期权合约买方无需交纳交易保证金。股指期权卖方交易保证金计算公式如下：每手看涨期权交易保证金=（股指期权合约当日结算价×合约乘数）+max（标的指数当日收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数－虚值额，最低保障系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数）每手看跌期权交易保证金=（股指期权合约当日结算价×合约乘数）+max（标的指数当日收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数－虚值额，最低保障系数×股指期权合约行权价格×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数）其中，沪深300股指期权合约保证金调整系数为15%，最低保障系数为0.667。看涨期权虚值额为：max（（股指期权合约行权价格－标的指