工程管理概论_工程经济学_2015_10_19_资金等值计算_第三讲程序.ppt

* * * * * 1 2 n n－1 0 F（将来值） P 1000元 一次支付终值公式 ( ) F/P, i, n P F = 1 2 n n－1 0 F（将来值） P i 是反映资金时间价值的参数，称为“折现率”。 整存整取 一次支付终值系数 一次支付终值公式 1 2 n n－1 0 F（将来值） P 1000元 一次支付现值公式 0 1 2 … … n-1 n 年 多次支付类型 0 1 2 … … n-1 n 年 多次支付类型 0 1 2 … … n-1 n 年 1 2 G 2G (n-1)G 0 n-1 n … 3 0 A1 P 1 2 n A1(1+g) A1(1+g)n-1 典型的系列现金流 1 2 n n－1 0 A F A=10000，i=10%, n=20，F？ 1、等额分付\年金终值公式 每个计息周期期末均支付相同的数额A，在年利率为i的情况下，求n年后多次支付的总的终值是多少？ 定期存款，一次取出 1 2 n n－1 0 A F 1、等额分付\年金终值公式 (1) 式两端各乘以(1+i)得 (2) : (1) (2) (2)-(1)得: 1 2 n n－1 0 A F 1 2 n n－1 0 A F F=100万，i=10%, n=20年，A？ 2. 等额分付\存储偿债基金公式 为在n期末取出F，需每期等额存入多少钱？ 2. 等额分付\存储偿债基金公式 1 2 n n－1 0 A F 1 2 n n－1 0 A P A=10万，i=10%, n=20年，P？ 3. 等额分付现值公式 需要存入多少钱，才能在n期内连续每期期末取出A，最后正好把全部存款取完？ 3. 等额分付现值公式 1 2 n n－1 0 A P 1 2 n n－1 0 A P P=100万，i=10%, n=20年，A？ 4. 等额分付资金回收公式 期初投资P, 每期期末取多少钱，才能在第n期末将全部投资收回？ 1 2 n n－1 0 A P 4. 等额分付资金回收公式 作 业 P49： 2-11，2-14，2-15，2-16 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * * * * * * * * * * * * * 工程经济学  ——资金等值计算 北京邮电大学自动化学院物流教研中心 主要内容 回顾 经济分析基本要素 资金等值计算 课堂练习 现金流量图 时间轴和时间轴的垂直线（表示现金流出和现金流入，并注明金额） 一般假设投资在年初发生，其他经营费用或收益均在年末发生。 发生在时点 时间（年） 3000元 1000元 1500元 1 2 3 4 5 6 流入（收益） 流出（投资） 0 计息周期起点 计息周期终点 现金流量有三个要素：大小、流向、发生时间。 1. 建设期现金流量的确定 CI－CO＝－固定资产投资－流动资金 2. 生产经营期现金流量的确定 CI－CO＝销售收入－经营成本－销售税金及附加－所得税 ＝销售收入－经营成本－折旧－销售税金及附加－所得税+折旧 ＝销售收入－总成本费用－销售税金及附加－所得税+折旧 ＝利润总额－所得税+折旧 ＝税后利润+折旧 3. 计算期末现金流量的确定 CI－CO＝销售收入+回收固定资产余值+回收流动资金－经营成本 －销售税金及附加－所得税 现金流量的计算 增值税属于价外税，既不进入成本费用，也不进入销售收入，从企业的角度进行投资项目现金分析时可不考虑增值税 0 资金的等值计算 资金的时间价值 实际利率与名义利率 资金的等值计算 资金的时间价值 资金的时间价值 不同时间发生的等额资金在价值上的差别称为资金的时间价值。 资金的时间价值 指把资金投入到生产和流通领域， 随着时间的推移，会发生增殖现象，所增殖的部分称为资金的时间价值。 资金时间价值是对放弃现期消费的损失所做得必要补偿。 资金的时间价值 年初存入100元，年利率为10％， 年末银行本息110元 10元的增值。 从投资者角度看，是资金在生产与交换活动中给投资者带来的利润。 从消费者角度看，是消费者放弃即期消费所获得的利息。 资金的时间价值 资金 原值 生产或流通领域 存入银行 锁在保险箱 资金 时间价值 资金原值 t t