泰富1号集合信托计划项目可行性分析研究报告.docVIP

目 录 一、 基本要素 5 二、 项目背景与交易结构 6 (一) 信托项目背景 6 (二) 信托项目交易结构 7 1. 信托规模 7 2. 信托期限 7 3. 委托人 7 4. 受益人 7 5. 保管人 7 6. 信托财产的管理或运用方式 7 7. 信托利益分配方式 8 8. 信托财产承担的费用 8 9. 还款来源 8 10. 风控措施 8 11. 信托项目的发行渠道 9 12. 信托项目的终止与清算 10 13. 信托项目法律关系图、交易结构图及说明 10 三、 合规性分析 12 四、 交易对手情况 12 (一) 融资方——富华化工 12 1. 基本情况 12 2. 公司治理 14 3. 经营分析 15 4. 财务分析 19 5. 信用风险分析 29 6. 综合评价 29 (二) 担保方——邹平国投 30 1. 基本情况 30 2. 公司治理 31 3. 经营分析 32 4. 财务分析 33 5. 信用风险分析 42 6. 综合评价 42 (三) 担保方——海宇新材 42 (四) 担保方——自然人张广富、刘洪华、张向海 43 五、 信托项目情况 44 (一) 信托资金用途分析 44 (二) 风控措施分析 44 (三) 还款来源分析 46 (四) 区域经济分析 50 (五) 行业分析 52 六、 主要风险揭示及对策 54 七、 运营管理方案 55 (一) 信托计划操作事项 55 (二) 信托资金监管 56 (三) 贷后日常管理 56 (四) 信息披露 57 八、 营销方案 57 九、 实施步骤、过程控制及法律文件 57 十、 结论 59 附件：尽调资料清单 61  信托名称 中泰-集合信托计划 信托类别 集合单一财产权 信托功能分类 投资融资事务管理 交易对手 担保方其他 信托规模 信托期限 1年，优先级信托首期规模不低于00万元、其他各期规模。 **/年 销售打包成本 **%/年 信托 信托报酬：%/年 信托事务管理费：%/年 保管费：%/年 信托资金运用方式 贷款 长期股权投资 交易性金融投资 买入返售可供出售及持有到期投资 同业存款 租赁 其他 信托资金投向 信政类（政府有关的各类项目） 房地产 证券市场 金融机构 工商企业其他 预计来源 第一来源：经营性收入 其他来源：担保方经营性收入等 风险缓释措施 房地产抵押股权质押 上市公司股票质押 其他抵押物 保证无 其他（详见风控措施分析，抵押率约为。） 信托利益实现方式 信托项目来源 银行推荐 其他金融机构推荐 自主寻找开发其他 发行方式 银行代销□ 财富管理中心管理销售■ 保管银行 法律顾问 上海市锦天城律师事务所 评估机构  项目背景与交易结构 信托项目背景 我部拟发行中泰-1号集合信托计划本项目的。 交易对手包括 类别 名称 简称 融资方 山东富华化工有限责任公司 “富华化工”或“融资方” 担保方 邹平县国有资产投资经营有限公司 “邹平国投” 山东海宇新材料科技有限公司 “海宇新材” 富华化工股东刘洪华、张向海 —— 自然人张广富 —— 基于的需求，我部在进行现场尽职调查及综合分析后，拟定信托项目交易方案为： 股权收益权，指特定股权的所有收益权，除投票权以外的一切权利，包括但不限于对特定股权的处置权、获得特定股权的全部处置收入以及分红、送股和获得配股权以及孳息等衍生权益等权利。股权收益权，是投融资领域交易合约化的产物，基于法律上的无障碍分析及实践中部分案例的支持，股权收益权可以转让、也可以评估作价；它可以依据所对应的特定股权评估值确定其价值、也可独立评估其价值。 本项目规模 本项目募集资金用于 就本项目，我部于2014年月展开了现场尽调，在访谈了的有关工作人员，并收集了相关尽调材料，同时还进行了网上查询，确保掌握的需求、经营情况、抵押物状态以及担保方的重要情况。 信托项目交易结构 信托规模 优先级信托：2亿元资金，由合格投资者以现金形式认购。 普通级信托：2.99亿元股权、8.36亿元股权收益权。 优先级信托最终以实际募集的金额为准，实际募集金额不足亿元的，不视为受托人违约。 信托期限 1年，优先级信托首期规模不低于00万元、其他各期规模。 委托人 为合格投资者 受益人 本信托计划的受益人与委托人。 保管人 银行。 信托财产的管理或运用方式 用于 我司作为受托人，受让融资方股东张向海所持富华化工20%的股权、融资方股东刘洪华及张向海合计所持富华化工80%的股权对应的股权收益权。受让后，我司即持有前述股权，并对前述股权收益权享有主张权利，如融资方、担保方未能按时还本付息，我司可处置前述股权、主张实现前述股权收益