要点技术经济分析的基本经济要素.ppt

* 企业所得税背景 税收差异带来的后果 内资企业竞争力下降。内外资企业在税收环境方面的差异，必然造成其在市场竞争力方面的差异。一般来说，企业之间的竞争主要体现在三个方面：产品市场的竞争、资金市场的竞争和人才市场的竞争。 内外资企业的行为扭曲 * 企业所得税背景 实行改革势在必行 2005年1月16日，财政部副部长楼继伟在“中国经济形势报告会”上透露，财政部将在今明两年进行所得税并轨改革，将其统一成20%以上的中等偏低税率。 * 统一内外资企业所得税 2007年3月16日第十届全国人民代表大会第五次会议通过《中华人民共和国企业所得税法 》 本法自2008年1月1日起施行。1991年4月9日第七届全国人民代表大会第四次会议通过的《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》和1993年12月13日国务院发布的《中华人民共和国企业所得税暂行条例》同时废止。 在中华人民共和国境内，企业和其他取得收入的组织（以下统称企业）为企业所得税的纳税人，依照本法的规定缴纳企业所得税。 企业分为居民企业和非居民企业。 * 居民企业，是指依法在中国境内成立，或者依照外国(地区)法律成立但实际管理机构在中国境内的企业。 非居民企业，是指依照外国（地区）法律成立且实际管理机构不在中国境内，但在中国境内设立机构、场所的，或者在中国境内未设立机构、场所，但有来源于中国境内所得的企业。 企业所得税的税率为25%。 * 所得税的种类 企业所得税：25% 个人所得税 工资、薪金所得：起征点各地不同,1600元 实行超额累进税率 个体工商业户生产经营所得：实行超额累进税率 企事业单位承包经营、承租经营所得；劳务报酬、 稿酬、财产租赁所得等；财产转让所得；利息、股利、红利所得、偶然所得和其他所得：比例税率：20% * （４）行为税 城市维护建设税 关税 印花税 契税 教育费附加 * 城市维护建设税 城市维护建设税是为了加强城市的维护建设，扩大和稳定城市建设资金来源而征收的一种税。用于维护建设城乡公用事业和公共设施。 一切有经营收入的单位和个人，就其经营收入所征收的一种税。 城建税：以增值税、消费税和营业税为计税依据，与三税同时缴纳。 税率：县镇以下1%，县镇5%，大中城市7%。 * 教育费附加 教育费附加是向缴纳增值税、消费税、营业税的单位和个人征收的一种费用。它以纳税人实际缴纳的上述三种税的税额为计征依据。 本费用用于教育事业。 应纳税额=（增值税+消费税+营业税）×3% * 印花税 对我国境内从事经济活动和经济交往的单位和个人，就其书立、领受的应税凭证课税的一种税。因为它是采用在应税凭证上粘贴印花税票的形式征税，故称印花税。 范围：合同或具有合同性质的凭证、产权转移书据、营业帐簿、权利许可证照、经财政部确定征税的其他凭证。 * 契 税 契税是指在土地使用权、房屋所有权的权属转移过程中，向取得土地使用权、房屋所有权的单位和个人征收的一种税。 征税对象： （1）国有土地使用权的出让 （2）土地使用权的转让 （3）房屋买卖 （4）房屋赠与 （5）房屋交换 * 例：某公司打算以15,000美元购买一台工作站。由于这台设备的使用，公司可每年节省外部计算成本5,000美元。维修协议要求每年支付800美元。进一步假设采用直线折旧法按五年计提折旧。如果所得税率为28%，以15%的折现率评价该投资是否可行（计算净现金流量）。 * 第一年：总收入=5,000 应税所得=总收入–经营成本–折旧=5,000 – 800 –3,000=1,200 所得税=应税所得×所得税率=1,200×0.28=336 NCF=总收入–经营成本–所得税=5,000 –800 –336=3864 净利润＝1200（1－28％）＝864 NCF=净利润＋折旧＝3000+864=3864 依此可算出各年的应税所得、所得税、净收入 * 净现值为负，该项目不可行。 * 例：艾伯准备设立一新石油软件公司。硬件和软件投资为$100,000，可以用直线折旧法按5年期计提折旧。艾伯预计第一年能生产价值$50,000软件，收益按每年15%增长。第一年经营成本为$5,000，每年按5%递增。如果税率为34%，公司预计至少经营7年，艾伯是否应该投资该公司？假设残值为零，折现率=15%。 * 首先假设艾伯使用自有资金，第一年： 应税所得=总收入–经营成本–折旧=50,000–5,000 – 20,000=25,000 所得税=25,000×0.34=8,500 净收入=总收入-经营成本-所得税=50,000 – 5,000 – 8,500=36,500 上述现金流的净现值为$108,121。 各年数据如下表 * 练 习 某项目，每年