黑龙江省建设集团有限公司17年度中期票据评级报告.pdfVIP

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 龙建集团是黑龙江省人民政府国有资产监督管理委员会（以下简 称“黑龙江国资委”）下属全资子公司。截至 2016 年6 月末，公司注 册资本为 12.60 亿元，共有9 家子公司，其中龙建路桥股份有限公司 （以下简称“龙建股份”）于 2002 年6 月在上海证券交易所上市，股 票代码：600853，公司持有龙建股份 1.79 亿股，占龙建股份总股本 33.34%；截至2016 年9 月23 日，公司累计质押龙建股份0.89 亿股， 占龙建股份总股本的16.67%。2015 年8 月，龙建股份公告筹划非公开 发行股票事项并于9 月公告非公开发行预案，2016 年2 月，本次非公 开发行股票申请获得中国证券监督管理委员会受理，尚待核准。2016 年 6 月，龙建股份终止 2015 年非公开发行股票方案，主要由于 2015 年以来我国证券市场发生较大变化、同时龙建股份综合考虑融资环境 和业务发展规划等因素，决定终止非公开发行股票。 2015 年8 月，根据黑龙江省《政府工作报告》关于“扎实做好省 直部门所属企业脱钩改制和资产重组工作”的要求，黑龙江国资委将 黑龙江省水利厅所属黑龙江省水利第一工程处、黑龙江省水利第二工 程处、黑龙江省水利第三工程处、黑龙江省水利水电工程总公司和黑 龙江省水利冲填工程处 5 家企业共同组建的黑龙江省水利水电集团有 限公司（以下简称“龙江水利”）无偿划转至公司。 公司拥有建筑工程施工总承包特级、公路工程施工总承包特级、 建筑工程设计甲级、公路行业甲级等资质，以及机电安装、市政公用、 石油化工等壹级资质，地基、钢结构、装修、环保、冶炼、管道、路 基、路面和桥梁等专业承包壹级资质。2015 年，公司位列黑龙江省企 业联合会发布的“黑龙江企业 100 强”第10 位。 发债情况 本期票据概况 本期票据是龙建集团面向银行间债券市场发行的中期票据，发行 金额为9 亿元人民币，发行期限为3 年，票据面值 100 元，采取集中 簿记建档的方式发行，到期日按照面值兑付。本期票据采用单利按年 计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本 金的兑付一起支付。 本期票据无担保。 募集资金用途 本期票据拟募集资金9 亿元，其中 5.9 亿元用于偿还银行借款、 3.1 亿元用于补充流动资金。 3 主体与中期票据信用评级报告 宏观经济和政策环境 2013 年以来我国经济增速有所回落，但主要经济指标仍处于合理 区间，产业结构更趋优化；短期内我国经济下行压力仍较大，但随着 “十三五”规划和供给侧结