第2篇　金融中介与金融市场---2. 存款货币银行.pptVIP

从货币角度看银行的存在 银行传统业务是吸收存款、发放贷款，在投资者和融资者之间发挥中介作用。目前传统存贷业务比例在缩小，能否认为银行将消亡？ 这里要讨论：作为信用中介的银行与货币之间的必然联系 值得思考 货币有两个必然联结在一起而不能单独存在的基本功能：⑴度量，⑵支付 以任何金融工具作为结算手段不与排他的货币单位结合在一起，就不可能被社会普遍地、无争议地、无条件地接受 脱离支付功能的抽象“单位”也不存在。货币单位的值，是由经济过程本身所决定的。现在，最基本的决定因素是支付手段的需求与供给 当前的货币是以债权债务的形态存在 货币金额就是确定的债权债务金额；反过来，债权债务的金额就是确定的货币金额 只有具备完全流动性且价值不随市场供求关系大幅波动的金融工具才能作为支付手段 只有由银行间接融资活动创造的债权债务凭证才能够满足上述要求 如果肯定货币是以债权债务为载体，则货币支付不过就是债权债务的转移与对冲 服务于货币支付系统的任一环节均不能不成为集中支付准备和供给支付准备的融资中介 从货币支付系统的角度来看，间接融资的功能，也即银行的功能，有其继续存在的根据 银行业金融创新 规避利率风险：可变利率贷款、债务工具的衍生品、证券化产品 技术进步：银行卡、ATM、电话银行、网络银行 规避管制：ATS、NOW、MMMF 、MMDA 不良债权/贷款 国有经济低效 非市场行为 金融管制缺失 宏观经济波动 贷款质量分类 传统分：逾期贷款、呆滞贷款和呆账 2002年开始五级分类 正常 关注：有不利因素 次级：正常经营收入无法还本付息 可疑：即使执行担保和抵押也难免损失 损失：采取所有措施后本息仍无法收回 2. 存款货币银行 创造存款货币的金融中介机构 以传统商业银行为典型代表 西方国家是名为商业银行或存款银行的银行 我国包括国有商业银行、政策性银行中的中国农业发展银行、其他商业银行、中国邮政储蓄银行、信用合作社等金融机构 银行的源头 起源于古代货币兑换商和银钱业 鉴定和兑换铸币或货币金属块 提供货币保管服务 汇兑 现代银行业的兴起 贷款业务的发展意味着古老银钱业向现代银行业演变 质的转化是受资本主义生产关系发展的推动 资本主义工商企业发展，客观上需要能够支持、服务和推动资本主义扩大再生产的银行体系 新兴资产阶级急于摆脱高利贷的束缚 18世纪末19世纪初各资本主义国家纷纷建立起大股份银行 商业银行类型和组织制度 按资本所有权，分为私人银行、股份银行以及国有银行 按业务覆盖地域，分为地方性银行、区域性银行、全国性银行和国际性银行 根据经营模式，分为职能分工型银行和全能型银行；分别对应着分业经营和混业经营两种模式 职能分工型商业银行是惟一可以吸收支票存款的机构，一般以发放短期工商信贷为主要业务 全能型银行可以经营一切银行业务，包括各种期限和各类的存贷款，以及全面的证券业务 商业银行的组织制度包括单元制、总分行制、代理行制和金融控股公司 思考：为何金融控股公司制会风行全球？ 我国自1995年起对金融业采取“分业经营，分业管理”模式，大部分商业银行实行总分行制，跨行代理业务相当普遍 商业银行资产负债表 资产 负债 权益 资金来源 资金运用 银行的资本金 数量极少，但作用重大 经营需要 防范破产风险 满足监管要求 资本金的构成 核心资本：股本，溢价，未分配利润 附属资本：呆坏账准备金，长期次级债券… 负债业务I－吸收存款 活期存款(checkable deposit) 可随时存取，允许签发支票 开户目的在于实现快速转账结算，用于交易和支付 因银行提供服务发生较高费用，故不付利息；对透支(overdraft)超过免息期的客户收费 可以续短为长，是银行放贷的重要且最廉价的资金来源 定期存款(time deposit) 属于近期暂不支用，作为价值储存的款项 有存单和存折形式 期限一般在几个月到几年 银行给予较高利息，但提前支取有惩罚 20世纪60年代推出“可转让定期存单” 储蓄(saving) 主要针对居民个人积蓄货币之需 以定期为主，但定活储蓄均付息 为保护小储户利益，各国对此业务有专门规定，并非所有金融机构均可经营 需要注意的几个问题 从流动性来看，活期存款为M1，而定期存款和储蓄是准货币 由于银行业务创新，存款形式越来越多，三种传统类别间的界限越来越模糊 存款结构表现出非交易账户比重迅速上升、活期存款比重相对下降的变化趋势 负债业务II－借款 向中央银行借款 缓解资金的暂时不足 有再贴现和直接信用借款两种形式 同业拆借 银行相互之间的资金融通 一般为短期，利率水平较低 可通过在中央银行账户进行拆借，或采用同业存款及回购协议等形式 国际金融市场借款 利用欧洲货币市场、国际债券市场融资 为客户办理定期存款，发行大额定期存单，出售商业票据、银行承兑票据及