我国农村正规金融信用风险的博弈分析及管理 - 中融网.pdf

　　仇冬芳等 :我国农村正规金融信用风险的博弈分析及管理 我国农村正规金融信用风险的博弈分析及管理 □仇冬芳 　宁宣熙 　　内容提要 :我国农村正规金融机构面临的巨大信用风险严重抑制农村金融支持农村经济可 持续发展 ,应加强农村正规金融信用风险的管理 。本文通过对农村金融信贷双方的动态博弈分 析 ,认为各种制度的缺失和农村金融机构微观的风险管理能力欠缺是农村金融信用风险存在的 根本原因。农村正规金融信用风险管理依赖于独立信用风险主体的培育、农村金融生态工程的 建设 、博弈主体之间合理的风险分担机制的建立 、农村金融机构信用风险博弈能力和水平的提高 以及引导农村金融借贷双方重复博弈等方面 。 关键词 :农村正规金融 ;博弈分析 ;信用风险;管理 一 、我国农村正规金融信用风险问题的提出 现代观点认为 ,信用风险是指由于贷款人或市场交易对手违约而给经济主体经营带来的风险 ,信用风 险是金融机构面临的主要风险之一 。目前 ,我国农村正规金融机构也面临着巨大的信用风险 ,最显著的特 ( ) 征之一即是农村金融机构 主要是农业发展银行 、农业银行 、农村信用社 的不 良贷款率高 ,据统计 , 到 2006年末农业发展银行的不良贷款率为 765% ,农业银行的不良贷款率为 2355% ,农村信用社 目前按贷 ( ) 款四级分类统计的不良贷款率为 137% 如果按五级分类测算预计不良贷款率将更高 ,远远高于其他政 策性银行和商业银行 ,这些不良贷款数额巨大且分散 ,收回的可能性甚微 。我国农村金融机构的利润构成 中 90%以上的利润来自贷款的利息贡献 , 因此 ,贷款质量成为影响资产结构单一的农村金融机构生存和 发展的首要因素 ,不良贷款极大地危害了农村金融的正常运行 , 既导致农村金融缺乏为农业 、农村服务的 能力 ,造成对农村经济沉重的金融压制 ,又严重影响我国的社会经济安全 。因此 ,信用风险的管理是农村 金融支持中不可忽视的问题 。 表 1　国家政策性银行不良贷款率比较 　( % ) 表 2 　商业银行不良贷款率比较 　( % ) 银行 2005年 2006年 银行名称 2005年 2006年 中国农业银行 2617 2355 中国农业发展银行 54 10 765 农村商业银行 603 590 国有商业银行 1049 922 国家开发银行 076 072 股份制商业银行 4 22 2 81 中国进出口银行 4 9 1 347 城市商业银行 773 4 78 外资银行 105 078 　　资料来源 : 国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行 公开年报数据 　　资料来源 : 中国银监会公开年报数据 我国农村金融机构面临的信用风险相对于城市金融机构有其特殊性 ,主要有 :一是贷款投放集中于农 村 、农业 ,贷款对象多为经营农业的乡镇企业和农户 ,导致行业和地域集中度较高 ,根据投资理论 ,贷款集 中度越高信用风险就越大 。二是贷款对象数量多、规模小 ,信用风险管理的成本高 。随着全球金融机构信