中国农业发展银行信贷政策调整趋势分析.doc

中国农业发展银行信贷政策调整趋势分析从1994年农业发展银行成立以来，其业务范围便因农业的弱质性特点以及国家的宏观支农政策定位而具有相对的垄断性。但随着我国粮食市场化改革的不断深入及国家粮食购销体制的变化，农业发展银行的政策性信贷范围也不可避免地受到了新兴资本市场以及商业银行的冲击和蚕食。如何调整农发行的信贷政策范围及其管理方式，积极参与这场意义深远的粮食流通体制改革，正是本文要探讨的主要问题。 中国农业发展银行信贷政策调整的动因 国家宏观政策调控的需要。 2004年国务院粮食流通体制改革第17号文件及国务院第57次常务会议对农发行职能作了相应调整，业务对象扩大到以粮棉油为主要原料的农业产业化龙头企业及加工转化等企业。2005年中央1号文件又明确提出“加大政策性金融支农力度，增加支持农业和农村发展的中长期贷款，在完善运行机制基础上强化农业发展银行的支农作用，拓宽业务范围”。这一系列政策的连续出台，显示出中央政府有意将农发行现有单纯支持粮食流通的职能转变为向农业项目提供中长期贷款，支持农业生产和农村生活条件改善的方向上来，以进一步促进农业新技术、新产品和新兴生物资源等农业科技开发和成果转化，增强我国农业的整体竞争力。 央行货币政策独立性的需要。 长期以来，农发行信贷资金主要来源于央行提供的再贷款以及在银行间市场发行的长期金融债券等两种渠道，具体如图1所示。 \ 当前，央行以再贷款形式供给农发行使用的资金利率为3．24％，资金成本相对较高；另一方面，由于这种形式的再贷款与基础货币紧密联系，形成了央行货币投放的硬性缺口，不利于当前人民币汇率的稳定和央行对货币投放的调控。央行目前正试图改变这种因农发行信贷资金需求而造成的基础货币投放倒逼机制，切断政策性资金需求与央行基础货币的直接联系，并已逐步将农发行的央行再贷款由1997年高峰时的8167．79亿元调减为当前的5699亿元，其余资金缺口改由农发行发行中长期金融债券来弥补，从而进一步达到了使金融机构从农村抽走的资金回流反哺农村的目的。 农发行自身发展的内在要求。 作为我国目前惟一的政策性农村金融机构，1998年至今，农业发展银行主要负责粮棉油收购、储运等环节的资金提供，在粮食购销体制改革基本完成后又面临业务萎缩的问题，没有真正起到支持农业开发的作用。其贷款规模的变化情况如图2所示。 由图2可知，自1994年农业发展银行成立以来，其信贷业务发展可以分为两个阶段： 第一阶段为1995―1997年，这段时期是农业发展银行信贷业务的快速扩张期，其信贷规模在3年内从1995年的4687．92亿元急速扩张至1997年的8637．33亿元，增长幅度达84．25％； 第二阶段为1998年至今，农发行的信贷业务规模从1997年的高峰降至1998年的7094．66亿元，并长期徘徊在这一信贷规模附近。众所周知，1998年至今我国的GDP的年均增速一直保持在9％左右，长期的经济繁荣促进了众多商业银行信贷规模的稳步扩张。而在此期间，农发行的信贷规模一直徘徊不前，再加上自1998年国务院发起的新一轮粮食流通体制改革，实行粮食收购资金封闭运行等政策后，农发行业务发展的能力被严格限制于粮食流通领域，这又进一步导致了这些年农发行信贷规模不增反而降的局面。也正因为此，农发行内部潜藏着强烈改革与发展的内在需求。 中国农业发展银行信贷政策调整的目标 《中国农业发展银行2005―2007年内部综合改革纲要》，从组织体系、经营机制、内控机制、科技支撑体系和企业文化等方面对农发行综合改革作出了全面规划，力争经过3年的努力，初步构建现代银行的基本框架，逐步把农发行办成发展空间合理、治理结构科学、体制机制健全、经营管理规范、操作手段先进、具有可持续发展能力的现代农业政策性银行。 具体到农发行信贷领域，政策调整的目标可以归纳为：“以执行国家政策为前提，以防控贷款风险为重点，以客户为中心，切实加强粮油贷款营销和管理，努力创新信贷服务，构建实现粮油信贷业务可持续发展、符合现代银行要求的信贷运行机制。” 中国农业发展银行信贷政策调整的具体措施 建立和完善以客户为中心、政策性与商业性分开管理的粮油贷款营销与管理体系。区分贷款的政策性和商业性，目的就是在信贷资金资源的配置和贷款风险的防控上实行区别对待的信贷政策。对政策性贷款在资金配置上依然给予优先保证，对准政策性贷款则在采取适当的风险防控措施的前提下给予积极支持，对商业性贷款在企业风险承受能力内依据效益优先原则发放贷款。在信贷管理方面，对政策性贷款业务在继续坚持封闭管理的前提下，适当对管理方式进行改革，以使其更符合基层行管理的实际需要；对商业性贷款业务则要坚持流动性、安全性和效益性的原则，在审慎积极