发展中间业务应注重风险管理.docVIP

发展中间业务应注重风险管理商业银行中间业务是指商业银行不运用或少运用自己的资金，不直接增加表内资产负债，利用技术、信息、专业知识、机构网络、信誉等方面的优势，为客户提供各类金融服务并收取手续费的业务。国外商业银行一般将此类业务称之为收费业务（fee-based businesses）。80年代以后，随着金融脱媒现象的产生和加剧、传统资产业务日益受到资本约束、收入受市场利率波动影响加大等原因，西方商业银行逐渐抛弃传统的经营模式，日益注重发展中间业务。逐渐地，西方商业银行中间业务收入成为其营业收入的主要组成部分，占比一般为40%至60%，一些银行甚至超过80%。中间业务收入占比成为考核一家银行服务水平、经营稳健程度和综合竞争能力的关键指标。 中间业务发展空间广阔 追溯根源，中间业务最初是传统商业银行“存、贷、汇”三大类业务中的“汇”，即汇兑业务，这是商业银行最原始的业务。随着人们对金融服务要求的不断提高，中间业务发展到今天，已经远远超出其原始范畴，成为银行业务中最为丰富多彩的一个品种。 根据2001年6月中国人民银行发布的《商业银行中间业务暂行规定》，商业银行允许开展的中间业务一共有24类，极大地拓展了我国商业银行的经营空间和视野。但稍加分析会发现，这24类业务仍受我国现有法律框架严格约束，是根据传统商业银行功能来设计的。实际上，西方银行开展的中间业务远远超出该范畴。 按功能和业务属性，中间业务可分成十类。（1）结算性中间业务，包括国内外结算，例如汇款、托收、信用证业务（不包括信用证项下的贸易融资），银行卡业务（不包括信用卡透支），资金清算业务等。（2）代理性中间业务，包括代理政府等机构委托、代收代付等。（3）担保性中间业务，包括各种担保、进口开证、备用信用证、承兑等。（4）承诺类中间业务，包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。（5）交易类中间业务，包括各种金融衍生业务，例如外汇远期买卖、外汇期货、外汇期权、外汇掉期等。即期买卖、结售汇业务也属商业银行交易类中间业务。（6）投资银行类业务，包括资信调查、现金管理、信用等级评估、工程预决算、资产评估、基金管理、基金托管业务、财务顾问、融资和理财顾问、企业并购和投资咨询、项目融资、协助企业上市、债券承销、资产证券化等。（7）代理保险业务，包括代售保单、代收保费，以及其他银保合作或交叉产品。（8）各类财产信托业务，包括私人信托和机构信托。（9）网上银行业务，包括提供网上账户管理（例如账户整合服务）、资金划拨、网上支付（B2B、B2C、B2G、P2P支付平台等）、网上交易等。（10）其他类中间业务，包括保管箱、计算机服务等其他不能归入的业务。 另外，如果按照客户对象分，中间业务也可划分为个人银行业务、公司银行业务、私人银行业务等。西方商业银行开展的私人银行业务的主要部分都是收费业务，例如遗嘱服务、家庭办公室服务、财产信托等。 目前，我国商业银行中间业务以前四类为主，再加上第十类中的保管箱服务。而技术含量高、利润空间大的第(6)、(7)、(8)、(9)类业务开展得很不充分，一些业务基本没有能力开展。例如，第(6)类中企业并购服务、企业上市顾问，第(8)类财产信托业务，受现有法规框架和银行经营体制限制，我国中资商业银行基本不具备开办条件和能力。 按照中间业务收入占比排序，目前，我国商业银行开展的主要中间业务为支付结算、银行卡和代理等业务，占87%，其中支付结算业务占36%，银行卡业务占23.4%，代理业务收入占15%；其次是担保及承诺和交易类业务，占12.6%；融资顾问、托管业务各占5%和2.3%。 从图1可看出，在目前允许经营的中间业务范畴内，传统的支付结算、银行卡、代理类业务仍然是我国商业银行主要中间业务产品，技术含量高、利润空间大的中间业务，如融资顾问业务、托管业务、交易类业务所占比重仍然很小。允许开办的企业现金管理、代理保险等业务尚未成为有影响力的中间业务品种。再考虑到尚未被允许开办的中间业务，我国商业银行中间业务的发展空间非常广阔。 发展中间业务须防范风险 商业银行中间业务相对于商业银行表内资产业务，总体上风险较低，但并不能说没有风险，尤其是或有资产类中间业务。一些或有负债业务，例如金融衍生业务，从其突发性和破坏性看，比传统的信贷业务还高。而且，由于中间业务范围广，其与银行需要面对的几乎所有的主要风险均相关，包括信用风险（如承诺担保类业务）、市场风险（如金融衍生业务）和狭义的操作风险（如结算类业务，代理业务），同时还存在法律风险、汇率风险、信誉风险和国家风险。 与表内资产负债业务相比，中间业务呈现以下特点： 自由度较大。由于中间业务的形式多种多样，一般情况下，只要交易双方认可，就可达成某些业务协议，灵活性大