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央行区域金融风险监测体系构建中存在问题及改革建议摘要：在国际金融危机持续恶化对中国经济金融产生明显影响的背景下，有效的提升央行的区域金融风险监测水平，对经济安全运行和金融稳定具有重要意义。文章首先分析了央行的区域金融风险监测体系，其次对其存在的问题与原因进行了探讨，最后对于如何完善区域金融风险监测体系提出有关对策建议。 关键词：区域金融风险；监测体系；央行 中图分类号：F832.31 文献标识码：A 文章编号：1003－9031（2009）06－0049－03 目前，国内外经济金融形势复杂多变，金融危机波及范围不断扩大，国际金融市场持续动荡，我国维护金融稳定的任务十分艰巨，区域金融风险监测显得越来越重要。随着区域经济金融一体化进程的加深，金融风险传导能力越来越强，影响范围也越来越大，区域金融风险极易演变为系统性金融风险。因此，有效的监测、防范和化解区域金融风险，对于维护区域金融稳定、保障国民经济的安全运行，具有重大意义。央行分支机构一直承担着区域金融风险监测的职责，但目前仍处于起步阶段，并存在诸如法律规章制度不完善、金融风险监测体系不健全等问题，这也一直都阻碍着中国金融风险监测水平的提高。对此，本文分析了央行区域金融风险监测体系存在的主要问题及原因，并提出了相关的对策建议。 一、央行区域金融风险监测体系建设现状分析 金融风险是指金融交易过程中因各种不确定性因素而导致损失的可能性。从层次论来划分，一般可分为宏观金融风险和微观金融风险。区域金融风险是一种介乎于宏观金融风险和微观金融风险之间的中观尺度金融风险，是指某个经济区域内金融体系面临的风险状况。孙清、蔡则祥（2003）认为区域金融风险的爆发主要源自个别或部分机构的微观金融风险在区域内的传播和扩散，或者是外部或内部宏观经济波动导致的金融风险，也可能是其他区域金融风险波及带来的关联性金融风险。[1]而李成（2003）认为区域金融风险是指在特定区域内，由于部分机构或某些金融活动发生突发事件和风波，诱发金融混乱酿成的金融风险。[2]根据央行区域金融稳定分析系统的划分，区域金融风险监测体系包括宏观经济波动监测、辖区金融机构风险监测、金融市场动态监测、金融生态环境及金融基础设施建设评估和紧急突发性事件管理等内容。 （一）宏观经济波动监测 区域宏观经济波动风险分为外部宏观经济波动风险和内部经济波动风险。对区域经济体来说，外部宏观经济波动风险分为国内宏观经济金融波动风险和国际经济金融环境变动风险，内部经济波动包括区域经济增长、政策法规、产业发展等内容。根据央行的区域金融稳定分析系统，宏观经济波动监测的主要内容可见表1所示。 表1区域宏观经济监测指标 资料来源：根据《中国区域金融稳定报告》、《金融部门评估手册》和中国人民银行金融稳定分析系统的资料整理得出。 （二）区域金融机构风险监测 对于区域金融体系而言，按照央行区域金融风险监测体系，金融风险按行业性质可划分为银行业风险、证券业风险和保险业风险等。按照金融机构设置不同，又可分为辖内金融分支机构风险，法人金融机构存在的风险，金融中介机构经营风险等。按照微观金融风险类别，个体金融风险还可分为利率风险、汇率风险、流动性风险、信用风险和操作风险等。表2显示了央行对金融机构风险进行监测的核心指标体系。随着金融创新业务的发展，金融控股公司的出现，交叉性金融风险正逐渐成为基层央行重点关注的风险内容。 表2金融机构风险监测核心指标 资料来源：根据《中国区域金融稳定报告》、《金融部门评估手册》和中国人民银行金融稳定分析系统的资料整理得出。 （三）金融市场、金融生态环境和金融基础设施建设监测分析 央行区域金融风险监测还可分为短期监测、中期监测和长期监测。短期监测主要关注金融市场波动对区域金融稳定的影响，中期监测侧重于宏观经济波动分析和金融机构风险分析等，而辖区金融基础设施建设和金融生态环境建设则是长期监测分析中的一项重要内容。金融基础设施是指金融运行的硬件设施和制度安排，主要包括支付体系、法律环境、会计准则、信用环境、反洗钱体系等。金融生态环境主要包括：政治环境、经济发展、金融资源和社会信用水平等。对金融市场、金融生态环境和金融基础设施建设进行监测的内容见表3所示。 表3金融市场、金融生态环境和金融基础设施建设的监测 资料来源：根据《中国区域金融稳定报告》、《金融部门评估手册》和中国人民银行金融稳定分析系统的资料整理得出。 （四）紧急突发性事件监测 重大紧急突发性事件的发生无疑会对区域金融体系的稳健性造成威胁，其诱因一般分为政治、社会、经济、军事和自然等因素。在宏观经济出现较大波动的背景下，紧急突发性事件很可能会成为区域金融风险爆发的导火索。而在社会