经济资本应用商业银行绩效考评分析.docVIP

经济资本应用商业银行绩效考评分析近年来,随着国有商业银行的陆续改制上市,“创造价值、回报股东”的理念日益深入人心,并逐步体现在商业银行各项经营管理中。同时为适应推进价值管理的需要,商业银行纷纷开发运用了许多先进的管理方法和工具,其中,经济资本管理作为价值管理的核心工具,在商业银行中得到了高度重视,并在银行经营管理诸多领域特别是在绩效考评方面发挥出重要作用,但不应忽视,经济资本在银行绩效考评中仍存在诸多有待完善之处。 经济资本应用于银行绩效考评的关键点 良好的经济资本管理不仅在于将经济资本引入考核体系,更重要的是实现对有限的经济资本的科学配置,通过建立经济资本的配置和传导机制,调整优化资产结构,有效控制业务风险,科学评价经营绩效,从而实现防范风险和创造价值的最终目标。 经济资本的主要关键点包括三点:一是经济资本的准确计量和科学配置问题,亦即考核前提与技术基础问题。这是经济资本管理的起点和前提,经济资本计量的准确性、经济资本配置的合理性科学性是推行经济资本考核的关键。二是经济资本成本率确定与考评策略问题,亦即如何贯彻银行发展战略问题。经济资本配置之后,要确定资本成本率即最低目标收益率,才能计算经济增加值。经济资本成本率的确定反映银行股东回报要求,同时又反映银行的经营策略,来反映银行鼓励还是约束该类业务的发展。三是考评结果与业务发展、资源配置的反馈互动问题,亦即考评结果的运用问题。考评是为了引导、激励和推动业务的发展,促进资源的优化配置,发挥考评的应有作用。 近几年来,国内商业银行不断加快经济资本在经营管理中的应用,积极推动绩效考评体系的转型。目前,国内主要商业银行均已初步搭建了基于经济资本的绩效考评框架,确立了资本约束和综合效益的绩效考核理念,突出了经济资本和经济增加值在绩效考核中的核心作用。 国内商业银行应用经济资本过程中遇到的难点问题 国内商业银行绩效考评体系引入经济资本工作取得了很大进展,成效明显,在经营管理中发挥出巨大的作用。但从经济资本体系建设的长远目标来看,目前经济资本的应用距离全面深入还有一段距离,此外,商业银行在经济资本管理中也面临一些问题,这些决定了要进一步推进经济资本考核体系建设,必须解决如下难点问题。 优化经济资本计量标准,进一步提高经济资本计量的准确性、科学性。目前,国内商业银行计量经济资本基本采用系数法,系数法在原理上与资本充足率方法基本一致,因此使用系数法计算的经济资本,一方面有利于与资本充足率控制目标相衔接;同时可以用于宏观层面,在经营资源配置和风险控制方面可以发挥作用,对于促进业务结构调整也能起到一定作用。但由于系数法中的系数设定较为粗放,缺乏风险度量的科学基础,又加入了较多人为调整的因素,不能真实反映被考核单元的资本占用和风险承担,可能影响资本回报率的计算和考评;而且在不同业务、产品进行经济资本回报对比从而决定业务取舍时,所得结果与实际并不一定完全相符,以此来指导业务结构调整就很难说是完全科学,也很难操作。 如何设定合理的资本成本率。资本成本率是最低目标回报率,是计算EVA(经济增加值)的重要参数,也是体现银行经营策略的重要指标。通过设定资本成本率,明确资本的回报要求,促进业务决策和结构调整。目前,国内商业银行在资本成本的计算时,大多参考监管部门的最低回报要求,考虑资本市场和同业状况等因素确定一个统一的资本成本率,用于EVA的计算中。采用单一的资本成本率方法的好处在于对所有的分支机构和业务执行统一的标准,并有明确的依据,计算也较为方便。但这很难用于业务决策特别是新业务发展决策中。银行在进行业务决策时,比较的是实际回报率与最低回报率,如果实际回报率低于最低回报率,那么银行就不会开展该业务。但对于新兴业务来说,由于其处于起步阶段,实际回报率可能会较低,难以达到平均的最低回报率。这时,就需要设定较低的资本回报率,以支持新兴业务的发展。 如何解决经济资本考评“三个延伸”问题。所谓三个延伸,是指经济资本考评机制从宏观战略层面应用向具体业务层面延伸,从总行层面向基层行延伸,从业务考评向员工考评延伸的问题。目前,国内商业银行经济资本考评在总行应用得多,但在基层行应用得相对少;在战略层面、宏观管理领域应用得多,但在微观领域如产品定价、产品/部门业绩考核、业务决策等诸多领域发挥作用相对较弱或基本没有发挥作用;在业务领域应用较多,但针对员工、客户经理的经济资本考核未能开展。要充分发挥经济资本考评的作用,就必须进一步深化经济资本考评在各领域的运用。 要实现“三个延伸”,需要解决以下问题。首先是要解决政策传导问题,也就是促进经济资本考评机制在总分行的一致性,真正在基层行树立经济资本理念并实施价值管理问题。其次是要解决技术和策略问题,也就是经济资本计量和经济资本成