鑫元基金管理有限公司产品风险评价体系及销售适用性匹配大纲V11.PDFVIP

鑫元基金管理有限公司 产品风险评价体系及销售适用性匹配大纲 V1.1 一、产品风险评价体系 根据《证券投资基金销售适用性指导意见》的要求，我司经过深 入的研究和审慎的分析评估，建立了《鑫元基金管理有限公司基金产 品风险评估体系》。该体系结合定量分析和定性分析两种方式综合评 定基金产品的风险等级。 鑫元基金管理有限公司旗下基金产品在产品发行时根据其类型 风险评价产品风险，并于产品存续期内根据基金半年报和年报发布内 容，每半年更新一次，若基金成立未满半年，则本年度不更新该基金 的风险评价。 （一）产品风险定量模型 本评估体系将基金产品风险划分为风险水平从高到低的五个等 级：高风险、中高风险、中等风险、中低风险和低风险，分别对应的 风险标记为5、4、3、2、1。 本体系主要从基金类型、持仓比例、业绩波动性和基金有无违规 行为这四个方面对基金产品风险进行评估，综合四大风险因素后，得 到该基金产品的加权平均风险系数，计算模型如下： 产品加权平均风险系数＝60%×基金类型风险系数 + 20% ×资 产配置风险系数 + 10%×业绩风险系数 + 10%×违规风险系数 其中：基金类型风险系数、资产配置风险系数、业绩风险系数均 分为5 档，取值1-5。违规风险系数分为两档，如果该基金自成立以 来未发生任何违规行为，则取值为0，如果发生违规行为，则取值为 1。 基金产品的最终风险级别根据产品的加权平均风险系数评定，评 定标准如下表1 所示： 表1：加权平均风险系数的范围及对应的风险标记和风险级别 加权平均风险系数 [0,1) [1,2) [2,3) [3,4) [4,5) 对应的风险标记 1 2 3 4 5 基金产品风险级别 低风险 中低风险 中等风险 中高风险 高风险 （二）基金类型风险 基金的类型风险直接反应基金产品的投资方向、投资范围与投资 比例，同时也间接反应产品销售客户的投资偏好和风险厌恶水平，因 此该类型风险在本体系中被赋予最大的权重比例。本体系将基金产品 分为六个一级分类,同时在一级分类项下又细分了十四个二级分类， 具体分类标准如下表2 所示。 表2：不同基金类型对应的风险级别 基金一级 基金二级 基金类型风 分类说明 类型风险系数 分类 分类 险 明确规定主要投资于股票，且股 股票型 普通股票 票投资占资产净值的80％以上的 高风险 5 基金 型基金 基金。 指数型基 以追踪某一股票指数为投资目标 高风险 5 金 的股票型基金。 以股票投资为主，股票投资配置 比例的中值大于债券资产的配置 偏股混合 比例的中值，且二者之间的差距 中高风险 4 型基金 一般在15%以上。此外参考业绩比 较基准决定归属情况。 股票资产与债券资产的配置比例