专户净值沪深300 盈融达投资的风控机制.pptVIP

目录 对冲基金简介 产品核心投资策略简介 产品要素 公司简介 团队介绍 盈融达投资介绍 盈融达量化对冲1期产品简介 目录 对冲基金简介 产品核心投资策略简介 产品要素 公司简介 团队介绍 盈融达投资介绍 盈融达量化对冲1期产品简介 公司简介 2006年 公司成立 2009年 发行阳光私募产品 2011年1月 8只阳光私募产品 2011年7月 量化投资专户 盈融达投资是一家规范的阳光私募管理公司，成立于2006年，注册资本RMB 1000万元，主要投资方向为国内股市和期市，至今一共发行8只阳光私募产品，最高管理资产规模12亿元，现运行产品均获得好买基金网四星级评价。以“稳健进取”的投资风格，规范化运营和诚信运作的管理模式，努力成为科技型私募的杰出代表。 核心团队 总经理兼投资总监：曾相荣 上海海事大学 学士，从事二级市场投资近20年，经历多轮牛熊市场考验，在02-06年和08年的市场调整中，依然保持资产稳健增长。 副总经理：曹湘军 中国科技大学 学士，曾服务于中国科学院 ，自2000年从事投资至今一致保持良好投资业绩。 量化投资总监：胡浩 中国人民大学统计学硕士，金融工程博士，10年证券从业经验， 长期从事量化投资的研究和实践，曾任中信证券研究部首席金融工程分析师、交易与衍生产品部投资经理。获“新财富最佳分析师”奖，2012年8月31日受邀在“第二届中国量化投资国际峰会”上做主题演讲。长期从事量化投资的研究和实践，具有丰富的实战经验。 总经理 投资决策委员会 量化投资部 研究部 交易部 市场部 财务部 风控部 公司荣誉 获得国金证券五星级私募管理人评价 盈融达精英一期，产品的综合管理能力被评为五星级 2010年年度最佳私募奖 2012年获国金证券第四届中国最佳私募管理人的长期优胜奖（2010 ～2011 两年） 目录 对冲基金简介 产品核心投资策略简介 产品要素 公司简介 团队介绍 盈融达投资介绍 盈融达量化对冲1期产品简介 重磅推出第一支量化对冲产品 盈融达量化对冲1期产品介绍 对冲基金的英文名称为Hedge Fund，意为“风险对冲过的基金”，起源于20世纪40年代末的美国。其本意是利用期货、期权等金融衍生产品，以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上规避和化解证券投资风险。 随着时间的推移，对冲基金的含义已经变得非常宽泛，其中包含了诸多策略及操作技巧。 对冲基金定义 我国对冲基金发展概况 多年以来，受制于国内金融市场衍生品的发展速度以及信托模式下私募基金投资范围方面的限制，阳光私募在对冲、做空方面的能力受到一定的抑制，行业基本延续了单边做多的投资思路。尽管如此，盈融达投资的所有产品依然全部跑赢沪深300，达到了稳健进取的投资目标。 经历了2010、2011、2012三年市场的起伏后，仅依靠仓位控制的单边做多模式让基金经理对于系统性风险的抵御能力严重不足，目前行业性的较大的损失幅度让整个行业陷入不景气的困境。 盈融达积极应对市场变化调整相应的投资策略，投入大量人力物力，通过对历史数据的反复测算和实盘数据的适时检验，精心开发出了一系列择时策略和选股策略。通过不断的基于ETF套利、股指期货套利、市场中性、宏观对冲等策略的潜心研究即将重磅推出一系列量化对冲产品。 新工具带来了新的盈利模式 股指期货、融资融券改变了证券市场的盈利模式：多空双向交易 构造特定的多空组合挖掘相对价值即α（低风险、中等收益） 从股价下跌过程中获利，T+0机制推动高频交易（高风险、高收益） 多空完全对冲捕捉套利机会（低风险、低收益） 盈利模式 1 2 3 股指期货介绍 股指期货是什么 沪深300股指期货的特点 主要参数 合约标的：沪深300指数 合约乘数：每点300元 最小变动价位：0.2点 合约月份：当月、下月及随后两个季月 到期日：每月第三个周5 最低交易保证金：合约价值的15% 涨停板制度：上一交易日结算价的+/-10% 允许做空 可实现T+0交易 保证金制度，每日结算 带杠杆的交易工具 产品策略介绍 稳健策略：市场中性策略——α套利 α套利原理 α——超额收益 β——市场同步收益 通过调整多头和空头上的资金分配，使多头股票组合的β与空头股指期货的β相互抵消，剔除市场波动，只剩下股票投资组合的α。再经过量化分析，找到具有正α的股票组合，从而获取稳定的超额收益。 盈融达市场中性策略模拟盘 通过不断挖掘，盈融达开发了一系列的市场中性策略 年化收益率：17.24% 最大回撤：4.1% 盈融达市场中性策略1号