太平人寿保险有限公司关于投资太平-宁波城投棚户区改造不.PDF

太平人寿保险有限公司 关于投资太平-宁波城投棚户区改造不动产 债权投资计划关联交易的信息披露公告 根据中国保险监督管理委员会（以下简称“中国保监会”） 发布的《保险公司资金运用信息披露准则第1 号：关联交易》 （保监发〔2014〕44 号）及相关规定，太平人寿保险有限公 司（以下简称“太平人寿”或“我公司”）与太平资产管理 有限公司（以下简称“太平资产”）就投资太平-宁波城投棚 户区改造不动产债权投资计划（以下简称“该计划”）签署 《受托合同》为关联交易，需要进行披露，现将该计划的关 联交易情况披露如下： 一、交易概述及交易标的的基本情况 （一）交易概述 太平人寿于2017 年3 月24 日签署太平-宁波城投棚户 区改造不动产债权投资计划的《受托合同》。该计划由太平 资产发起设立，太平资产运用太平人寿委托的投资资产，投 资5 亿元，管理费率为0.108%，预计太平人寿每年支付给太 平资产的受托管理费为54 万元。 （二）交易标的基本情况 该计划是经中国保险资产管理业协会审查后予以注册 的债权投资计划，由太平资产发起设立，募集资金用于宁波 慈城卫星城棚户区改造项目的项目建设。该计划发行总规模 不超过30 亿元，投资期限为5+2 年（5 年期限到期后经各方 协商一致可延期 2 年），宁波市慈城古县开发建设有限公司 为偿债主体，宁波城建投资控股有限公司作为担保人为本次 债权计划贷款合同项下贷款的偿还义务提供本息全额不可 撤销的连带责任保证担保。 二、交易各方的关联关系和关联方基本情况 （一）交易各方的关联关系 太平人寿与太平资产为以股权关系为基础的关联方，二 者共同的控股股东为中国太平保险控股有限公司。 （二）关联方基本情况 1. 太平人寿为一家全国性寿险公司，注册资本为100.3 亿元人民币，根据中国保监会《保险资金委托投资管理暂行 办法》（保监发〔2012〕60 号），具备开展委托投资的资格。 太平人寿的统一社会信用代码为91310000710928436A。 2. 太平资产是经中国保监会批准设立的保险资产管理 公司，持有中国保监会颁发的《保险资产管理公司法人许可 证》，是太平人寿以股权关系为基础的关联方。注册资本为 10 亿元人民币，企业类型为有限责任公司（国内合资）。经 营范围为管理运用自有资金及保险资金，受托资金管理业务， 与资金管理业务相关的咨询业务及国家法律法规允许的其 他资产管理业务。太平资产的组织机构代码4。 三、关联交易的定价政策及定价依据 （一）定价政策 该计划为带有保证条款的不动产债权投资计划。自获得 保险资产管理业协会注册后，受到了市场尤其是同业的高度 认可。受今年国内一直持续的较为宽松的货币政策、不断下 行的利率、A 股市场较大的波动以及债市上优质资产短缺等 综合因素的影响，固定收益4.70%的AAA 级不动产债权投资 计划吸引力巨大。该计划在前期推介过程中获得了超额认购 意向。太平资产按照自身的成本并按照市场化的原则综合考 虑，最终确定该计划的产品预期收益率为4.70%。经过权衡， 委托管理费率和预期收益率均处于合理区间之内。 （二）定价依据 该计划合同根据市场情况及自身的成本将预期投资收 益定为4.85%/年，预期委托收益率为4.7%/年，扣除托管费 率0.01%/年、监督费0.002%/年、投资计划费用支出0.03%/ 年后，最终太平资产收取的管理费率为 0.108%/年。考虑到 该计划的复杂性，太平资产在计划的前期进行了较多的尽职 调查工作，并将在后续承担较多的投后管理职责，当前受托 管理费率在市场中处于合理水平。 本次关联交易定价依据本着遵循诚实信用、公平合理的 原则，以不偏离市场独立主体之间进行交易的价格予以确定， 以确保关联交易的价格能切实维护双方的合法利益。综上， 本次关联交易价格合理。 四、交易协议的主要内容 （一）交易价格 该计划按固定费率计提管理费，管理费率为0.108%，每 季度计算一次，预计太平人寿每年支付给太平资产的受托管 理费为54 万元。 （二）交易结算方式 该计划在项目存续期间，按季度付息，到期一次性还本。 受托管理费由托管人在分配投资计划收益时，从投资计划财 产中每季