证监会：并未限制投资者自由交易.PDFVIP

社 主 管 中国证 监会指定披露上 市公 司信息 报纸 中 国 保 监 会 指 定 披 露 保 险 信 息 报 纸 证券时报社 主 办 中国银 监会指定披露信托公 司信息 报纸 2017年 6 月 29 今 日 124 版 第7085期 星期四 A叠28版 B叠96版 《证券期货投资者适当性管理办法 》7月1 日起正式实施 证监会 ：并未限制投资者 自由交易 证券时报记者 程丹 严控风险的产品分级机制 ， 建立了监 风险程度的不同， 向不同类别的投资 法 》没有限制投资者的自由交易 ，是在充 管部门确立底线要求、 行业协会制定 者推荐相匹配的产品或服务 ， 并履行 分揭示市场风险的基础上 ， 对投资者交 《证券期货投资者适 当性管理办 产品或者服务风险等级名录、 经营机 差异化的适 当性义务。 一是经营机构 易的更好保护 。 法 》将于 7 月 1 日起正式实施 。证监会 构具体划分产品或者服务风险等级的 向普通投资者销售产品或者提供服务 据了解 ， 现有投资者参与证券期货 新闻发言人邓舸介绍 ， 《办法 》 强化对 产品分级体系。 三是规定了经营机构 前 ， 应当告知可能导致其投资风险的 交易是按原有的制度安排进行的 ， 实施 证券、基金 、期货经营机构 卖“者有责” 从了解投资者到纠纷处理等各个环节 信息及适 当性匹配意见 ； 二是向普通 新 的 《办法 》将充分考虑这一现 实情况 ， 的要求 ， 让经营机构在获取经营收益 应当履行的适 当性义务 ， 全面从严规 投资者销售高风险产品或者提供相关 实行区别对待 ， 新“老划断”。 的同时 ，必须承担法律规定的义务 ，切 范相关行为 ， 突出了适 当性义务规定 服务 ，应当履行特别的注意义务 ；三是 邓舸介绍 ，具体 的做法是 ，证券期货 实防范片面追求经济利益 ， 向风险承 的可操作性 ，细化其具体内容 、方式和 不得向普通投资者主动推介风险等级 经营机 构 向新客 户销 售产 品或提 供 服 受能力不足的投资者推介高风险证券 程序 ，避免成为原则性的 “口号立法”。 高于其风险承受能力 ， 或者不符合其 务 ，向老客 户销 售 （提供 ）高于原有风险 期货产品 ， 造成对投资者合法权益的 四是突 出对 于普通投 资者 的特别保 投资 目标的产品或者服务 ； 四是向普 等级 的产品或服 务 ，需要按照 《办法 》要 强监管不忘 自身改革 损害和影响。同时 ， 《办法 》没有限制投 护 ， 向投资者提供有针对性的产品及 通投 资者进行规定情形 下 的现 场 告 求执行 。 向老客户销售 （提供 ）不高于原 资者的自由交易 ， 是在充分揭示市场 差别化服务。 五是强化了监管职责与 知 、警示 ，应 当全过程录音或者录像 ， 有风险等级 的产 品或服 务的 ，可继续进 风险的基础上 ， 对投资者交易的更好 法律责任 ， 针对各项义务制定了相应 非现场方式应 当完善配套 留痕安排 ； 行 ，不受影响。 也就是说现有投资者 ，如 去杠杆仍将温和推进 保护 。